ValueAct Capital está reordenando su equipo directivo y promoviendo a Robert Hale, socio desde hace muchos años, a codirector ejecutivo junto a Mason Morfit, ya que la firma de inversión se centra más en Japón y quiere simplificar su propia organización.

Al mismo tiempo, ValueAct comunicó a los inversores en una carta vista por Reuters que tres socios, entre ellos el presidente de la firma, Brandon Boze, se marchan. Boze se jubilará de la firma en 2024 y los socios Dylan Haggart y Sarah Coyne se marcharán.

Tras registrar una ganancia del 20% en la primera mitad del año y batir al índice S&P 500, ValueAct dijo que los inversores se enfrentan a "un nuevo régimen de mercado". La firma dijo que hizo cambios internos para "perder menos oportunidades y reducir nuestros errores".

ValueAct, que ha empujado al cambio a empresas que van desde Microsoft a Salesforce, escribió que aplicó el enfoque de "hoja en blanco" que insta a las empresas objetivo a adoptar para sí misma.

Los movimientos marcan los mayores cambios en ValueAct, con sede en San Francisco, desde 2020, cuando Morfit asumió el cargo de consejero delegado después de que el fundador de la firma, Jeff Ubben, se apartara y finalmente se marchara.

Morfit, de 45 años, que llegó como analista a ValueAct hace dos décadas, eligió a Hale, de 38 años, como su codirector general tras una década de estrecha colaboración en la que Morfit dirigió el fondo global Flagship Fund y Hale asumió el control principal del nuevo Japan Fund de ValueAct, lanzado a principios de 2023.

Hale ha formado parte de los consejos de dos empresas japonesas: el fabricante de chips JSR, que el mes pasado acordó su privatización, y la empresa de tecnología de precisión óptica y digital Olympus. ValueAct también presionó para sustituir a cuatro directores de Seven & i Holdings con sus propios candidatos este año, una campaña rechazada por los accionistas.

"Rob ha construido lo que creemos que es la principal franquicia de inversión de compromiso en Japón", decía la carta.

ValueAct dijo que ha estado trabajando en estos cambios durante meses. "Nuestros objetivos son reducir la volatilidad y aplicar los conocimientos más rápidamente".

Haggart, que seguirá siendo director en Fiserv y Seagate, se marcha porque quiere gestionar su propia cartera de inversiones, según la carta. ValueAct dijo que Coyne identificó los superciclos a largo plazo mientras el mercado llegaba a los puntos de referencia a corto plazo.

ValueAct fue noticia a principios de este año cuando Morfit fue nombrado miembro del consejo de la empresa de computación en nube Salesforce, que se enfrentaba a la presión de cuatro activistas, entre ellos Starboard Value, Elliott Investment Management y Ubben's Inclusive Capital. El rendimiento ha mejorado y el precio de las acciones ha subido un 60% desde enero.

Las inversiones de ValueAct en Salesforce, Spotify, el New York Times e Insight, se realizaron durante el colapso bursátil del año pasado y han contribuido a los fuertes rendimientos de este año.