Seacoast Banking Corporation of Florida (NasdaqGS:SBCF) firmó una carta de intención para adquirir Sabal Palm Bancorp, Inc. por 49,6 millones de dólares el 2 de julio de 2021. Seacoast Banking Corporation of Florida firmó un acuerdo definitivo para adquirir Sabal Palm Bancorp, Inc. por 49,6 millones de dólares el 23 de agosto de 2021. Según los términos del acuerdo, Seacoast Banking Corporation of Florida emitirá como contraprestación, 0,2203 de sus acciones por cada acción de Sabal Palm Bancorp, Inc. a los accionistas vendedores. La relación de intercambio de la transacción es fija, lo que significa que el valor de la transacción fluctuará como resultado de los cambios en el precio de las acciones de Seacoast Banking Corporation of Floridas. En una transacción relacionada, Seacoast Banking Corporation of Florida también celebró un acuerdo definitivo para adquirir Business Bank of Florida, Corp. el 23 de agosto de 2021. Sabal pagará una cuota de 2,42 millones de dólares a Seacoast en caso de que Sabal rescinda el acuerdo. A partir del 15 de noviembre de 2021, basándose en el número actual de acciones ordinarias de Sabal Palm en circulación, Seacoast espera emitir hasta aproximadamente 1.850.881 acciones ordinarias a los accionistas de Sabal Palm una vez completada la fusión. Una vez completada la fusión, los actuales accionistas de Sabal Palm poseerán aproximadamente el 2,6% de las acciones ordinarias de Seacoast inmediatamente después de la fusión. Una vez finalizada la adquisición, ambos bancos se fusionarán con Seacoast Banking Corporation of Florida. Tras la fusión, el presidente y director general de Sabal Palm Bancorp, Inc., Neil D. McCurry, permanecerá en Seacoast Banking Corporation of Florida, ejerciendo como presidente del mercado de los condados de Sarasota y Manatee. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración tanto de Seacoast como de Sabal. La transacción está sujeta a la recepción de las aprobaciones de las autoridades reguladoras, a la aprobación de los accionistas de Seacoast Banking Corporation of Florida y Sabal Palm Bancorp, Inc., a que la declaración de registro sea declarada efectiva, a la aprobación de la cotización en el NASDAQ de las acciones ordinarias de Seacoast que se emitirán como contraprestación, a que los titulares de no más del 5% de las acciones ordinarias de Sabal Palm emitidas y en circulación hayan tomado las medidas requeridas por la FBCA para calificar sus acciones ordinarias de Sabal Palm como acciones disidentes y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. Se espera que la transacción se complete en el primer trimestre de 2022. Se espera que la transacción se complete en enero de 2022, con una dilución mínima del valor contable tangible. Seacoast Banking Corporation of Florida espera que la operación incremente en un 4% las ganancias por acción en 2023, el primer año completo de operaciones combinadas, y espera que la dilución mínima del valor contable tangible por adelantado se recupere en 1,25 años. Sabal Palm celebrará una reunión especial de sus accionistas en relación con la fusión. Se pedirá a los titulares de acciones ordinarias de Sabal Palm que voten para aprobar el acuerdo de fusión y los asuntos relacionados, tal como se describe en esta declaración de representación/prospecto. También se pedirá a los accionistas de Sabal Palm que aprueben la propuesta de aplazar la asamblea especial, si es necesario o apropiado, para solicitar poderes adicionales a favor del acuerdo de fusión y asuntos relacionados, como se describe en esta declaración de poder / prospecto. La junta especial de accionistas de Sabal Palm se celebrará el 17 de diciembre de 2021 en el Ritz-Carlton Sarasota, 1111 Ritz Carlton Drive, Room P, Sarasota, Florida, 34236 a las 10:00 a.m. hora local. Piper Sandler & Co. actuó como asesor financiero y Randy Moore, Michael L. Stevens, Sarah McElroy, Brian D. Harvel, Clifford S. Stanford y John B. Shannon de Alston & Bird LLP actuaron como asesores jurídicos de Seacoast Banking Corporation of Florida. Hovde Group, LLC actuó como asesor financiero y proveedor de la opinión de equidad, mientras que Jack P. Greeley de Smith Mackinnon PA actuó como asesor legal de Sabal Palm Bancorp, Inc. Sabal pagará a Hovde unos honorarios de 0,1 millones de dólares en concepto de fairness opinion y de 0,44 millones de dólares en concepto de asesoramiento financiero. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias de Seacoast Banking Corporation. Seacoast Banking Corporation of Florida (NasdaqGS:SBCF) completó la adquisición de Sabal Palm Bancorp, Inc. el 3 de enero de 2022. Porter Wright Morris & Arthur LLP actuó como asesor legal de BBFC.