Una semana masiva para las principales empresas tecnológicas del mundo enfrenta las ganancias de las megacapitalizaciones estadounidenses con la fulminante caída de las acciones tecnológicas de China en medio de los temores políticos y económicos internos.
Microsoft Corp y Alphabet, la empresa matriz de Google, presentan sus resultados después de la campana del martes, mientras que Apple, Meta y Amazon completan las actualizaciones más tarde en la semana del grupo de cinco enormes empresas tecnológicas que colectivamente constituyen una quinta parte de la capitalización de mercado del S&P500.
Microsoft va a registrar su menor crecimiento trimestral de ingresos en más de cinco años, con algunas dudas sobre sus perspectivas ante la ralentización del mercado de PC y la fortaleza del dólar.
Pero más preocupante fue el diezmo de los valores tecnológicos chinos esta semana. El martes no hubo rebote en las acciones de Hong Kong después de que se desplomaran más de un 6% en la sesión anterior mientras el presidente Xi Jinping presentaba el nuevo Comité Permanente del Politburó, repleto de leales.
El yuan chino también amplió su caída hasta un mínimo de casi 15 años, ya que los activos chinos siguieron cayendo en medio de la preocupación de los inversores por la dirección de la política de Pekín, lo que obligó al regulador de divisas del país a encuestar a los bancos sobre su posicionamiento en el mercado de divisas.
Las acciones de empresas chinas que cotizan en Estados Unidos, como Pinduoduo, JD.com y Baidu Inc, se desplomaron entre un 12% y un 25% en Nueva York el lunes. Y el jefe de JPMorgan, Jamie Dimon, dijo el martes que la geopolítica díscola en este momento era incluso más preocupante que la posibilidad de una recesión en Estados Unidos.
También pesaron los sondeos sombríos sobre la economía china, con lecturas de alta frecuencia sobre los viajes, el transporte marítimo, el consumo y el comercio en la segunda economía del mundo, que muestran un primer bache en el cuarto trimestre, a medida que los frenos de la COVID se hacen sentir.
Mientras tanto, las acciones de HSBC cayeron casi un 7% en Londres, ya que los inversores digirieron un repentino cambio de gestión y el aumento de los cargos por préstamos incobrables. HSBC nombró el martes a Georges Elhedery como su nuevo director financiero, en un cambio sorpresivo que coloca al antiguo jefe de su banco de inversión en la pole position para suceder finalmente a Noel Quinn como director ejecutivo.
El cambio se produjo mientras HSBC informaba de una caída del 42% en el beneficio del tercer trimestre, golpeado por las pérdidas en préstamos y los cargos por la venta de su negocio francés, mientras intenta aplacar a los inversores, incluido su mayor, el grupo asegurador chino Ping An.
Este movimiento contrastó con la subida del 5% de las acciones de UBS, después de que el banco suizo registrara una caída del 24% en el beneficio neto trimestral, menor de lo esperado, en medio de una fuerte afluencia de clientes, menores costes y operaciones financieras que ayudaron a compensar un golpe a la banca de inversión por la volatilidad del mercado de este año.
Vuelve cierta calma a los mercados británicos en general, ya que el ex ministro de finanzas Rishi Sunak se convierte en primer ministro británico el martes y se dispone a abordar los crecientes problemas económicos con un nuevo gabinete y un nuevo plan presupuestario el 31 de octubre.
Los rendimientos de los bonos gubernamentales británicos a largo plazo, en el centro de la tormenta causada por el chapucero mini-presupuesto del mes pasado, han vuelto casi a donde estaban antes de la publicación del plan fiscal el 23 de septiembre. El tipo de interés máximo previsto por el Banco de Inglaterra para el próximo año volvió a caer por debajo del 5%.
Mientras los inversores esperaban la última subida de tipos de interés del Banco Central Europeo el jueves, las lecturas empresariales alemanas superaron las previsiones para octubre. Pero el instituto de investigación Ifo de Alemania dijo que veía venir una "recesión de invierno" y la última encuesta del BCE mostró que los bancos de la zona euro esperan endurecer aún más el acceso al crédito en el cuarto trimestre.
Los acontecimientos clave que deberían proporcionar más dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes:
* Confianza del consumidor en EE.UU. de octubre, encuestas empresariales de la Fed de Richmond de octubre, índice no manufacturero de la Fed de Filadelfia de octubre. Precios de la vivienda
en EE.UU. de agosto *El Tesoro de EE.UU. subasta billetes a 2 años
* Elgobernador de la Junta de la Reserva Federal de EE.UU., Christopher Waller, participa en un debate en Las Vegas
*Beneficios de las empresas estadounidenses: Microsoft, Alphabet, UPS, Visa, General Motors, Halliburton, Raytheon Technologies, Texas Instruments, General Electric, Chubb, Moody's, MSCI, Invesco, Ameriprise Financial, Biogen, Universal Health Services, Synchrony, Boston Properties, Equity Residential, Teradyne, Sherwin Williams, Pultegroup, Illinois Tool Works, Valero Energy, FirstEnergy, Enphase Energy, Coca Cola, Kimberly-Clark, Chipotle Mexican Grill, Centene, Juniper Networks, Pentair, Archer-Daniels-Midland, 3M, F5, Paccar, CoStar.
* El economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, habla en Londres
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