Se esperaba que los resultados anuales de 2022 de los cuatro mayores prestamistas del país, publicados la semana pasada, mostraran una bonanza de beneficios, ya que los bancos aumentaron el tipo que cobran por los préstamos al tiempo que mantenían bajos los tipos de los depósitos.

En lugar de ello, a pesar de informar de unos beneficios sólidos, las acciones de los bancos han tropezado en general al prever una presión sobre los márgenes, lo que sugiere una intensificación de la competencia por los depósitos de los clientes y el negocio hipotecario que se avecina.

"Puede que hayamos visto el pico de los márgenes", dijo el miércoles William Chalmers, jefe financiero del mayor banco nacional británico, Lloyds.

"... ciertamente durante el transcurso de 2023, sí esperamos que el margen baje, reflejando que los precios de las hipotecas son más competitivos, y del mismo modo nosotros asegurándonos de ofrecer a los ahorradores los tipos adecuados en sus productos".

Tras una década en la que los tipos se han mantenido cercanos a cero, dando a los ahorradores pocas razones para trasladar sus saldos a la competencia, el salto del tipo oficial británico al 4% está espoleando una competencia no vista en años.

Tres de los mayores bancos británicos -Lloyds, NatWest y Barclays UK- vieron caer sus depósitos combinados en 34.700 millones de libras (42.000 millones de dólares) sólo en los tres últimos meses de 2022, según muestra un análisis de Reuters de sus resultados, lo que refleja en parte una huida de los clientes en busca de tipos más altos.

GRÁFICO: Los bancos británicos pierden depósitos rápidamente https://www.reuters.com/graphics/BRITAIN-BANKS/lgvdkowqbpo/chart.png

Los principales bancos se han enfrentado a las críticas de los políticos por no subir los tipos de ahorro con la misma rapidez con la que han subido los tipos de los préstamos.

Los prestamistas también se enfrentan a las peticiones de los activistas de un impuesto extraordinario sobre sus beneficios, como se ha visto en el sector energético, después de que algunos aumentaran las primas para su personal en un momento en el que millones de sus clientes estaban luchando contra una crisis del coste de la vida.

"Creo que a los bancos les preocupa que puedan enfrentarse a una intervención política", afirmó John Cronin, analista bancario de Goodbody, quien añadió que el tono cauteloso de los bancos también podría reflejar la preocupación de que los cargos por préstamos dudosos aumenten más rápido de lo previsto.

Los prestamistas afirman que han empezado a repercutir los tipos más altos en los ahorradores, y añaden que la rentabilidad está repuntando tras años de márgenes bajos. Pero todavía se están ajustando.

HSBC pronosticó el martes que los ingresos por intereses serían de al menos 36.000 millones de dólares en 2023, por debajo de las previsiones de 37.000 millones, en un movimiento que los analistas dijeron que mostraba que el banco estaba tratando de gestionar las crecientes expectativas sobre su rendimiento.

"No hemos visto estos niveles de tipos en una década, por lo que nuestras suposiciones sobre la migración de los depósitos no se basan en datos históricos sólidos, tenemos que evaluar la probable presión competitiva sobre los depósitos", dijo a Reuters el director financiero de HSBC, Georges Elhedery.

¿RETORNO DE LA CONMUTACIÓN?

Ya se están produciendo grandes cambios en el normalmente acogedor mercado bancario británico.

El servicio británico de cambio de cuenta corriente, que permite a los clientes cambiar fácilmente de banco, registró 376.107 movimientos de este tipo en el cuarto trimestre de 2022, el nivel más alto registrado.

La presión para aumentar de inmediato los tipos que los bancos pagan a los ahorradores se ha intensificado por las ofertas digitales de los participantes estadounidenses en el mercado, como JPMorgan y Goldman Sachs, dijeron ejecutivos de los principales prestamistas británicos.

Ambos bancos estadounidenses aumentaron sus tipos de ahorro en línea en las 24 horas siguientes a la última subida de los tipos de interés del Banco de Inglaterra, hasta el 3% y el 2,8% respectivamente.

Un análisis de los datos del sitio web de comparación de precios Moneyfacts muestra cómo han subido los tipos de depósito pagados a los ahorradores en el último año, pero también lo lejos que tienen que llegar aún para ponerse al nivel de los tipos básicos al alza y los costes hipotecarios.

La emblemática cuenta de acceso instantáneo Easy Saver de Lloyds pagaba sólo el 0,6% a 22 de febrero, frente al 0,01% de diciembre de 2021, según muestran los datos. La cuenta de acceso instantáneo Flexible Saver de NatWest ofrecía igualmente un 0,65%, frente al 0,01% del mismo periodo.

Pero durante el mismo periodo, ambos bancos han experimentado un aumento de más de 3 puntos porcentuales en los tipos que cobran por las hipotecas estándar a tipo variable, hasta el 7,49% y el 6,74% respectivamente, muestran los datos de Moneyfacts.

HSBC, Barclays y Lloyds no respondieron de inmediato a la petición de Reuters de hacer comentarios.

NatWest remitió a Reuters a comentarios anteriores de la dirección en el sentido de que estaban ofreciendo apoyo proactivo a los clientes que lo necesitaban. Lloyds y NatWest han dicho que ambos ofrecen una gama de productos de ahorro, incluidos productos a plazo fijo con tipos más elevados.

A diferencia de los tipos variables, que siguen en líneas generales el índice de referencia del Banco de Inglaterra, los tipos hipotecarios fijos han empezado a bajar a medida que se intensifica la competencia. Pero la media sigue estando por encima del 4%, según los datos de Moneyfacts, y el mercado se enfrenta a un panorama difícil.

Gran Bretaña se enfrenta a mayores riesgos de refinanciación hipotecaria que Estados Unidos o la zona euro porque la gran mayoría de las hipotecas son fijas a cinco años o menos, según afirmaron el miércoles los analistas de Goldman Sachs.

Los volúmenes de préstamos hipotecarios en todo el sector se han desplomado hasta situarse entre 1.000 y 1.200 millones de libras al día, frente a los 1.500 millones de libras habituales, según Lloyds, que añadió que es probable que los precios de la vivienda caigan un 7% este año. (1 $ = 0,8260 libras)