La gestora de activos alternativos Blue Owl Capital dijo el martes que comprará Prima Capital Advisors por 170 millones de dólares para expandirse en la financiación inmobiliaria, un mercado del que los bancos tradicionales se han ido retirando desde el año pasado.

Las empresas de inversión se han apresurado a hacerse con una mayor tajada del mercado inmobiliario comercial a medida que los prestamistas tradicionales, sometidos a duras regulaciones, se retiran ante el temor de que aumenten los impagos debido a la baja ocupación y a los elevados tipos de interés.

"Hoy en día existe una creciente falta de disponibilidad de capital en el sector inmobiliario", afirmaron en un comunicado Doug Ostrover y Marc Lipschultz, codirectores ejecutivos de Blue Owl.

El acuerdo Prima que se espera cerrar en el segundo o tercer trimestre de 2024 marca la segunda adquisición de Blue Owl este mes. La semana pasada, acordó adquirir Kuvare Asset Management por 750 millones de dólares.

"Aunque de menor tamaño en comparación con la adquisición de Kuvare, vemos una serie de aspectos positivos clave", escribieron los analistas de TD Cowen, señalando el apoyo que el acuerdo Prima proporcionará a la valoración de Blue Owl.

Prima, con tres décadas de antigüedad, gestiona cerca de 10.000 millones de dólares en activos e invierte principalmente en valores respaldados por hipotecas comerciales. Su propietario mayoritario es el gestor de activos alternativos Stone Point Capital, con sede en Greenwich, Connecticut.

TD Cowen también elevó su precio objetivo sobre las acciones de Blue Owl a 23 dólares desde 22,50 dólares.

Las acciones de la empresa han ganado casi un 32% este año, superando a los gigantes de la gestión de activos Blackstone y BlackRock y permitiéndole la flexibilidad de utilizar sus acciones como moneda de cambio para adquisiciones.

El acuerdo con Prima se financiará con 157 millones de dólares de capital y 13 millones de dólares en efectivo, y los inversores de la compañía también podrían optar a 35 millones de dólares adicionales en capital, dijo Blue Owl, dependiendo del rendimiento futuro del negocio.

Blue Owl dijo que Jesse Hom, anteriormente jefe global de crédito inmobiliario en el fondo soberano de Singapur GIC, dirigirá su estrategia de financiación inmobiliaria. (Reportaje de Niket Nishant en Bengaluru; Edición de Shinjini Ganguli)