ZÚRICH/FRANKFURT (dpa-AFX) - Tras la adquisición, laboriosamente negociada, del debilitado Credit Suisse por parte del gran banco suizo UBS, la inquietud sigue reinando en los mercados financieros. En las bolsas asiáticas más importantes, la tendencia fue predominantemente bajista el lunes. El principal índice alemán, el Dax, también comenzó la jornada con pérdidas. En particular, las acciones del Deutsche Bank y del Commerzbank perdieron un valor considerable.

Tanto el acuerdo por valor de mil millones de euros en Suiza como las medidas adoptadas por varios bancos centrales para proporcionar liquidez al sistema financiero apenas pudieron contrarrestar los temores a una crisis bancaria. El ánimo de los bancos sigue deprimido, los inversores continuaron retirándose. El euro apenas reaccionó el lunes por la mañana. El oro, en cambio, subió significativamente: la continua incertidumbre en los mercados financieros llevó el lunes al precio del oro por encima de la barrera de los 2.000 dólares por primera vez en mucho tiempo.

Para los bancos y las aseguradoras, se avecinaba otro día turbulento con pérdidas de precios tras el "rescate de emergencia" de Credit Suisse. Las propias acciones de Credit Suisse se desplomaron más de un 60% hasta los 0,697 francos suizos en las operaciones previas a la apertura del mercado. Las acciones de UBS perdieron cerca de un 14 por ciento. Las acciones del Deutsche Bank cayeron más de un 9% y las del Commerzbank más de un 7%.

La incertidumbre vino provocada por el hecho de que los titulares de los bonos de cuasi-capitalización de Credit Suisse van a perder por completo el dinero invertido en el transcurso de la adquisición. Se trata de los llamados bonos AT1 por un importe de 16.000 millones de francos suizos (16.200 millones de euros), según anunciaron el domingo Credit Suisse y la autoridad de supervisión financiera Finma.

El Deutsche Bank, sin embargo, apenas se ve afectado por ello. El grupo del Dax tiene una exposición "casi nula" a estos bonos del Credit Suisse, explicó el lunes un portavoz. Según un portavoz, Commerzbank no tiene dinero alguno invertido en los bonos AT1 de su rival suizo.

UBS se hace con su rival local más pequeño por 3.000 millones de francos (unos 3.000 millones de euros). Además, es responsable de pérdidas de hasta cinco mil millones de francos. Además, existe una garantía estatal de pérdidas de 9.000 millones de francos y compromisos de liquidez de hasta 200.000 millones de francos.

El Banco Nacional Suizo (BNS) apoya la operación con ayuda de liquidez y concede a los bancos un préstamo de hasta 100.000 millones de francos. Además, el BNS podría conceder a Credit Suisse un préstamo de asistencia a la liquidez de hasta 100.000 millones de francos asegurado por una garantía de impago del gobierno suizo. El gobierno suizo aseguró a UBS una garantía de 9.000 millones de francos. Otros bancos centrales acogieron favorablemente las medidas.

La adquisición del segundo banco suizo, Credit Suisse, por el más grande, UBS, es la fusión bancaria más importante en Europa desde la crisis financiera de hace 15 años. Supone el fin del Credit Suisse, de 167 años de antigüedad, cuya sede se encuentra frente a la de su rival UBS en la Paradeplatz de Zúrich. Estuvo precedida de un maratón de negociaciones en las que participaron los dos bancos y altos representantes de la política y las autoridades supervisoras. El gobierno y las autoridades supervisoras estaban preocupados por evitar una conflagración.

El gobierno suizo de Berna estaba sometido a una presión considerable para estabilizar la situación y apoyar al Credit Suisse. Después de todo, Credit Suisse es uno de los mayores gestores de activos del mundo y es uno de los 30 bancos de importancia sistémica mundial cuya quiebra sacudiría el sistema financiero internacional.

El Presidente de la Confederación Helvética, Alain Berset, declaró que "el Consejo Federal está convencido de que la absorción es la mejor solución para restablecer la confianza". Credit Suisse había perdido la confianza de sus clientes, había que garantizar la liquidez. La operación era importante para la estabilidad de la plaza financiera suiza, añadió. El presidente del SNB, Thomas Jordan, subrayó que la reputación era fundamental para la economía suiza.

La ministra de Finanzas, Karin Keller-Suter, declaró que el Gobierno federal había concedido la garantía de 9.000 millones de francos suizos para amortiguar los riesgos de Credit Suisse. "Los contribuyentes sólo corren un pequeño riesgo" - cualquier otro escenario habría ocasionado más costes. Dijo que había un socio privado y un banco sólido que se hacía cargo del Credit Suisse. No se trataba de un rescate estatal, subrayó el ministro. La Confederación se había limitado a asumir una garantía.

El presidente de UBS, Colm Kelleher, habló de una gran oportunidad para UBS. La combinación de los dos bancos reforzaría su posición. La Autoridad Suiza de Supervisión de los Mercados Financieros (Finma) acogió con satisfacción la solución de la absorción, así como las medidas adoptadas por el Gobierno federal y el Banco Nacional Suizo (BNS). El peligro de insolvencia había existido en Credit Suisse, aunque el banco se había mantenido solvente, prosiguió.

Credit Suisse había sufrido recientemente una considerable pérdida de confianza por parte de los inversores. El precio de las acciones había caído a un mínimo histórico después de que el mayor inversor del banco descartara aportar más capital y la entidad seguía luchando con las salidas de efectivo.

Se espera que la fusión en un nuevo gigante del sector cree una institución financiera con más de 5 billones de dólares en activos gestionados, según UBS. No se podía hacer ninguna declaración sobre posibles recortes de empleo, dijo el domingo por la noche. Juntas, las dos instituciones emplean a unas 120.000 personas.

El balance total de UBS, con más de 72.000 empleados, ascendía al equivalente de 1.030 billones de euros en 2022, el de Credit Suisse, con unos buenos 50.000 empleados, al equivalente de 535.440 millones de euros. UBS había obtenido un beneficio de 7.600 millones de dólares (actualmente 7.070 millones de euros) en 2022. Credit Suisse, por su parte, registró unas pérdidas de 7.300 millones de francos (7.400 millones de euros)./mrd/oe/stw/DP/stk