Tanto el primer ministro, Narendra Modi, como el gobernador del Banco Central, Shaktikanta Das, han afirmado que los prestamistas locales son fuertes, después de que la crisis bancaria estadounidense se extendiera a la bolsa india y sacudiera los valores bancarios.

El índice bancario Nifty ha bajado un 5,3% desde que estalló la crisis del Silicon Valley Bank (SVB) a principios de este mes, en comparación con la caída de casi el 18% del índice bancario estadounidense.

Sin embargo, los analistas afirman que, a diferencia de los últimos años, cuando los bancos indios tenían grandes préstamos dudosos y un capital limitado, estos prestamistas están ahora en mejor posición para soportar las tensiones.

"En estos momentos, los bancos indios están mostrando resistencia en comparación con sus homólogos estadounidenses y eso tiene que ver en gran medida con sus actuales niveles de capital, la buena calidad de sus activos y la estricta supervisión del regulador", afirma Anil Gupta, vicepresidente senior y codirector del grupo de calificaciones del sector financiero de la agencia de calificación ICRA. No prevé un impacto directo de las turbulencias bancarias mundiales en los bancos indios.

¿HASTA QUÉ PUNTO ESTÁN BIEN CAPITALIZADOS LOS BANCOS INDIOS?

El sector financiero indio ha sido testigo de grandes insolvencias, incluido el Yes Bank, en los últimos tres años, pero los prestamistas han reducido las deudas incobrables y aumentado el capital desde entonces, lo que les ha colocado en una posición más sólida.

Las pruebas de estrés realizadas por el banco central y publicadas como parte del Informe de Estabilidad Financiera (IEF) en diciembre mostraron que los bancos indios serían capaces de cumplir con los requisitos mínimos de capital incluso en escenarios adversos.

Según las normas del Banco de la Reserva de la India (RBI), los bancos deben mantener un coeficiente mínimo de capital respecto a los activos ponderados por riesgo (CRAR) del 9% de forma permanente.

Según los últimos datos del RBI publicados en diciembre, el CRAR y el ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de los bancos indios se situaban en el 16% y el 13%, respectivamente, a finales de septiembre.

Gráfico: La posición de capital de los bancos indios ha mejorado considerablemente - https://www.reuters.com/graphics/INDIA-BANKS/GLOBAL-TURMOIL/gkplwbdgjvb/chart.png

¿CUÁL ES LA POSICIÓN DE CALIDAD DE LOS ACTIVOS DE LOS BANCOS?

La relación entre los activos morosos brutos y los anticipos totales de los bancos indios ha seguido una tendencia a la baja desde que alcanzó un máximo del 10,8% en septiembre de 2018. Cayó del 5,9% en marzo de 2022 al 5% en septiembre de 2022.

El ratio de cobertura de provisiones (PCR), que refleja el porcentaje de fondos reservados para préstamos dudosos, también ha ido en aumento desde marzo de 2021 hasta el 71,5% a finales de septiembre.

Gráfico: Los préstamos dudosos de los bancos indios siguen una tendencia a la baja - https://www.reuters.com/graphics/INDIA-BANKS/GLOBAL-TURMOIL/gkvlwbdmqpb/chart.png

¿CÓMO SE ESTÁN COMPORTANDO LAS CARTERAS DE BONOS DE LOS BANCOS INDIOS?

Una de las presiones a las que se enfrentan los bancos estadounidenses es la fuerte subida de los tipos de interés, que ha provocado pérdidas a precio de mercado en sus carteras de bonos.

Los bancos indios no se enfrentan al mismo nivel de presión en sus carteras de bonos que los bancos estadounidenses porque los tipos de interés indios han subido menos.

Mientras que la Reserva Federal ha subido los tipos de interés en 450 puntos básicos desde marzo del año pasado, el Comité de Política Monetaria de la India (MPC) ha aumentado el tipo repo de política en 250 puntos básicos desde mayo.

El rendimiento del bono de referencia a 10 años de la India ha subido 20 puntos básicos desde que comenzó el ciclo de subidas de tipos en mayo de 2022, mientras que el rendimiento comparable a 10 años de Estados Unidos ha subido 150 puntos básicos desde que la Reserva Federal comenzó a subir los tipos.

Si los bancos indios valoran a precio de mercado sus inversiones mantenidas hasta el vencimiento (HTM), su capital CET-1 se reduciría entre un 12% y un 25%, estima Moody's Investors Service. "Dicho esto, es poco probable que los bancos sufran tales pérdidas porque su financiación y liquidez son lo suficientemente sólidas como para permitirles conservar sus valores HTM", señala Moody's en un informe.

Gráfico: Movimiento de los rendimientos de los bonos indios y estadounidenses - https://www.reuters.com/graphics/INDIA-BONDS/zdvxdqndjvx/US10YTIN.PNG

¿CÓMO DE CÓMODOS SE SIENTEN LOS BANCOS CON LA LIQUIDEZ?

Según Aditya Acharekar, director asociado de CareEdge Ratings, los bancos indios tienen una elevada proporción de depósitos en cuentas corrientes de ahorro (CASA) de bajo coste y una alta proporción de depósitos minoristas, lo que les hace más resistentes.

Aunque el crecimiento de los depósitos ha ido a la zaga del crecimiento del crédito en los últimos tiempos, la relación crédito-depósito (CD) se mantiene cómoda en el 75,3%.

Esto significa que el sistema bancario dispone de suficiente financiación estable.

Los bancos indios también se encuentran cómodos en cuanto a liquidez, con una ratio de cobertura del 135,6% a finales de septiembre, según mostraron los últimos datos del banco central, muy por encima del requisito reglamentario del 100%.

Gráfico: El ratio crédito-depósito de los bancos indios sube - https://www.reuters.com/graphics/INDIA-BANKS/GLOBAL-TURMOIL/zjvqjnwqnpx/chart.png

MAYOR SEGURO DE DEPÓSITOS

Tras dos grandes quiebras bancarias en los últimos tres años, India ha elevado el límite de la cobertura del seguro para los depositantes en bancos asegurados del nivel anterior de 100.000 rupias (1.211,23 dólares) a 500.000 por cuenta.

Esto se hizo con vistas a proporcionar una mayor medida de protección a los depositantes en los bancos.

Aunque la cantidad parece pequeña, asegura totalmente el 98% de las cuentas de depósito, según una nota de investigación del Banco Estatal de la India (SBI). Por el contrario, los depósitos de los 10 principales bancos de EE.UU. estaban asegurados entre el 38,4% y el 66%, dijo el SBI.

(1 $ = 82,5610 rupias indias)