Madison Dearborn Capital Partners VIII-A, L.P., Madison Dearborn Capital Partners VIII-C, L.P., Madison Dearborn Capital Partners VIII Executive-A, L.P. y Madison Dearborn Capital Partners VIII Executive-A2, L.P. gestionadas por Madison Dearborn Partners, LLC celebraron un acuerdo para adquirir MoneyGram International, Inc. (NasdaqGS:MGI) a Donerail Group LP y otros por 1.000 millones de dólares el 14 de febrero de 2022. Según los términos del acuerdo, Madison Dearborn adquirirá todas las acciones en circulación de MoneyGram por 11 dólares por acción en una transacción totalmente en efectivo valorada en aproximadamente 1.800 millones de dólares. Además, tras el cierre de la transacción, MDP refinanciará la deuda pendiente de MoneyGram, que ascendía a 799 millones de dólares a 31 de diciembre de 2021. La transacción se financiará a través de la financiación de capital de 810 millones de dólares, y, la financiación de la deuda, proporcionada por Goldman Sachs & Co. LLC, Deutsche Bank Securities Inc. y Barclays, de 800 millones de dólares en líneas de préstamos senior garantizados de primer gravamen y, en caso de que merger sub no pueda completar una colocación privada de una financiación junior por un importe principal agregado de 500 millones de dólares antes del cierre de la fusión, una línea puente senior no garantizada por un importe principal agregado de hasta 500 millones de dólares en determinadas circunstancias. El acuerdo incluye un periodo de ogo-shopo de 30 días que expira el 16 de marzo de 2022. El 16 de marzo de 2022 expiró el periodo de ogo-shopo de 30 días y ninguno de los terceros contactados por MoneyGram o BofA Securities proporcionó una propuesta de adquisición alternativa antes de la fecha límite de go-shop. Una vez completada la transacción, MoneyGram se convertirá en una empresa privada y las acciones de MoneyGram dejarán de cotizar en cualquier mercado público. Tras el cierre de la transacción, se espera que MoneyGram siga operando bajo la marca MoneyGram y sea dirigida por Alex Holmes y el actual equipo directivo de la empresa. MoneyGram mantendrá su sede en Dallas, Texas. MoneyGram pagará una comisión de rescisión de 32,8 millones de dólares a Madison Dearborn Partners, LLC, en caso de que MoneyGram rescinda la transacción. Madison Dearborn Partners pagará una comisión de 65,5 millones de dólares a MoneyGram, en caso de que Madison Dearborn Partners rescinda la transacción.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de MoneyGram, a la recepción de las aprobaciones reglamentarias, incluidas las aprobaciones requeridas en varias jurisdicciones relacionadas con las licencias de transmisores de dinero, a la expiración o terminación de los periodos de espera aplicables en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada, y a otras condiciones de cierre habituales. La transacción también está sujeta a la aprobación final de la normativa internacional de transmisión de dinero por parte del Banco de la Reserva de la India. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de MoneyGram, y también por el Consejo de Administración de Madison Dearborn Partners. Donerail Group LP tiene la intención de votar sus acciones a favor de la transacción. A 23 de mayo de 2022, los accionistas de MoneyGram han aprobado la transacción por abrumadora mayoría. A 23 de mayo de 2022, ha expirado el periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976. A 29 de noviembre de 2022, la División Bancaria del Departamento de Servicios Financieros del estado de Nueva York ha aprobado el acuerdo. A principios de diciembre de 2022, el Departamento de Protección e Innovación Financiera del estado de California ha aprobado la transacción. A 21 de diciembre de 2022, las partes las partes han obtenido todas las aprobaciones de los reguladores internacionales de transmisión de dinero, excepto una, y han recibido la aprobación de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido y del Banco Nacional de Bélgica, donde MoneyGram posee su licencia europea, y además las partes han recibido todas las aprobaciones internacionales antimonopolio y de inversión extranjera directa requeridas. El 4 de mayo de 2023, las partes recibieron la aprobación del Banco de la Reserva de la India. Como resultado, todos los reguladores de la transmisión de dinero en todas las jurisdicciones nacionales e internacionales aplicables han proporcionado ya su aprobación o no objeción a la transacción. Todas las demás condiciones reglamentarias para el cierre se habían cumplido previamente. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2022. A 21 de diciembre de 2022, se espera que la transacción se complete a principios del primer trimestre de 2023. Las partes han acordado ampliar la fecha de finalización más allá del 14 de febrero de 2023, de conformidad con el acuerdo de fusión, hasta el 14 de mayo de 2023. Las partes esperan ahora cerrar la transacción a finales del primer trimestre o a principios del segundo trimestre de 2023. A partir del 4 de mayo de 2023, se espera que la transacción se cierre el 1 de junio de 2023 o antes.

Paul Hastings LLP, y Alan J. Bogdanow, Lande A. Spottswood, David D'Alessandro, Dario Mendoza, Cris Dewar, Ephraim (oFryo) Wernick, Hill Wellford, David Smith, Rick Sofield, Elizabeth McIntyre, Craig Zieminski, Rajesh Patel, James Meyer y Sean Becker de Vinson & Elkins LLP actuaron como asesores legales de MoneyGram. BofA Securities, Inc. actuó como asesor financiero y proveedor de fairness opinion para MoneyGram. Goldman Sachs & Co. LLC, Deutsche Bank Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Barclays actuaron como asesores financieros de Madison Dearborn Partners. Neal J. Reenan, Ian N. Bushner, Christopher Drewry, Michael Bosworth, Todd Beauchamp, Jennifer Pepin, Kelly Smith Fayne, Hector Armengod, Joseph Simei, Jana Dammann de Chapto, Eric Volkman, Erin Brown Jones, Douglas Yatter, Benjamin Naftalis, Fiona Maclean, Robert Blamires, Jeremiah Wolsk, Christian McDermott, Katharine Moir, Nineveh Alkhas, Jeffrey Anderson y James Barrett de Latham & Watkins LLP, Kirkland & Ellis LLP y Covington & Burling LLP actuaron como asesores jurídicos de Madison Dearborn Partners. MoneyGram contrató a Alliance Advisors LLC para ayudar en la solicitud de poderes para la asamblea especial. MoneyGram estima que pagará a Alliance unos honorarios de aproximadamente 15.000 dólares, más los honorarios administrativos habituales por los gastos relacionados con las convocatorias realizadas o recibidas de nuestros accionistas. Equiniti Trust Company actuó como agente de transferencias para MoneyGram.

Madison Dearborn Capital Partners VIII-A, L.P., Madison Dearborn Capital Partners VIII-C, L.P., Madison Dearborn Capital Partners VIII Executive-A, L.P. y Madison Dearborn Capital Partners VIII Executive-A2, L.P. gestionadas por Madison Dearborn Partners, LLC completaron la adquisición de MoneyGram International, Inc. (NasdaqGS:MGI) a Donerail Group LP y otros el 1 de junio de 2023. Las acciones ordinarias de MoneyGram han dejado de cotizar y serán excluidas de la lista del mercado de valores Nasdaq.