NextDecade Corporation anunció que ha tomado una decisión final de inversión (FID) positiva para construir los tres primeros trenes de licuefacción (Fase 1) en las instalaciones de exportación de 27 millones de toneladas anuales (MTPA) de Rio Grande LNG (RGLNG) de la compañía en Brownsville, Texas. La Compañía: Ejecutó y cerró un acuerdo de empresa conjunta para la Fase 1 que incluía aproximadamente 5.900 millones de dólares de compromisos financieros de Global Infrastructure Partners (GIP), GIC, Mubadala Investment Company (Mubadala), (colectivamente, los Inversores Financieros), y TotalEnergies; Se comprometió a invertir aproximadamente 283 millones de dólares en la Fase 1, incluyendo 125 millones de dólares de inversiones de capital previas a la FID en la Fase 1; Cerró líneas de crédito bancarias senior garantizadas sin recurso por valor de 11.000 millones de dólares.6.000 millones de dólares, consistentes en 11.100 millones de dólares en préstamos a plazo para la construcción y una línea de capital circulante de 500 millones de dólares; y Cerró una oferta de 700 millones de dólares en pagarés senior garantizados de colocación privada sin recurso. La financiación de 18.400 millones de dólares del proyecto RGLNG Fase 1, es la mayor financiación de un proyecto energético totalmente nuevo en la historia de EE.UU. y subraya el papel fundamental que el GNL y el gas natural seguirán desempeñando en la transición energética mundial.

Los expertos del sector prevén un déficit mundial de GNL antes de 2030, que si no se soluciona con proyectos como RGLNG, puede dar lugar a una dependencia prolongada de otros combustibles más intensivos en carbono, como el carbón y el petróleo. Junto con la realización de una FID positiva, RGLNG emitió el aviso de proceder (NTP) a Bechtel Energy Inc. (Bechtel) para comenzar la construcción de la Fase 1 bajo sus contratos de ingeniería, aprovisionamiento y construcción (EPC) llave en mano a tanto alzado. El coste final del EPC en el NTP es de aproximadamente 12.000 millones de dólares.

El resto de los costes previstos del proyecto que se cubrirán con la financiación que se cerró son: costes del propietario y contingencias de aproximadamente 2.300 millones de dólares, dragado para el proyecto de mejora del canal del puerto de Brazos Island, conservación de más de 4.000 acres de humedal y zona de hábitat de vida salvaje e instalación de servicios públicos de aproximadamente 600 millones de dólares, e intereses durante la construcción y otros costes de financiación de aproximadamente 3.100 millones de dólares. La Fase 1, con una capacidad nominal de licuefacción de 17,6 MTPA, cuenta con 16,2 MTPA de acuerdos vinculantes de compraventa de GNL a largo plazo con TotalEnergies, Shell NA LNG LLC, ENN LNG Pte Ltd, Engie S.A., ExxonMobil LNG Asia Pacific, Guangdong Energy Group, China Gas Hongda Energy Trading Co., Galp Trading S.A. e Itochu Corporation. En virtud del acuerdo de empresa conjunta suscrito, NextDecade poseerá participaciones que le darán derecho a recibir hasta el 20,8% de los flujos de caja generados por la Fase 1 durante las operaciones.

Financial Investors y TTE poseerán participaciones que les darán derecho a un mínimo del 62,5% y el 16,7% de los flujos de caja generados por la Fase 1 durante las operaciones, respectivamente. Como parte de la transacción, los Inversores Financieros y TTE tienen cada uno opciones para invertir en el capital del Tren 4 y el Tren 5 de RGLNG, y opciones para invertir en el proyecto previsto de captura y secuestro de carbono en RGLNG. El derecho de TTE a invertir en el Tren 4 y el Tren 5 está condicionado al ejercicio de sus derechos de compra de GNL de 1,5 MTPA en cada uno de los Trenes 4 y 5. La compañía cree que estas opciones con sus socios permitirán a NextDecade entregar con el tiempo el proyecto completo de cinco trenes de RGLNG aprobado por la FERC.

Latham & Watkins LLP actuó como asesor externo principal de NextDecade en las transacciones de financiación del proyecto. MUFG Bank Ltd. actuó como asesor financiero de NextDecade en relación con la financiación de la deuda y Macquarie Capital (USA) Inc. actuó como asesor financiero de NextDecade en relación con la financiación del capital. Kirkland & Ellis LLP actuó como asesor jurídico de GIP, Jones Day actuó como asesor jurídico de TotalEnergies, Sidley Austin LLP actuó como asesor jurídico de GIC, White & Case LLP actuó como asesor jurídico de Mubadala y Norton Rose Fulbright US LLP actuó como asesor jurídico de los prestamistas.