SIEMENS AG El gigante alemán de la ingeniería desechó la semana pasada sus perspectivas de beneficios para 2023 después de que una revisión de su unidad de turbinas eólicas sacara a la luz problemas más profundos de lo previsto que podrían costar más de 1.000 millones de euros (1.100 millones de dólares).
En enero, tanto General Electric Co, con sede en Estados Unidos, como Vestas, fabricante danés de turbinas, emitieron perspectivas pesimistas para 2023 vinculadas principalmente a sus divisiones de energía eólica, con retrasos en la cadena de suministro, inflación de las materias primas, escasez de mano de obra y condiciones de instalación difíciles que erosionan los márgenes.
Las tres empresas se enfrentan además a gigantes chinos como Xinjiang Goldwind Science & Technology, Dongfang Electric y Sinovel Wind Group, que se benefician de un apoyo financiero estatal sin parangón y operan en el mercado eólico más grande y de mayor crecimiento del mundo.
Sin embargo, incluso con los retos operativos y la competencia feroz, la mayoría de los principales fabricantes de aerogeneradores siguen teniendo un futuro relativamente prometedor, gracias en gran parte al impulso de los gobiernos mundiales para descarbonizar los sistemas eléctricos, que hará que la demanda de suministro de energía eólica aumente constantemente en los próximos años.
FUERTE CRECIMIENTO, EN TODAS PARTES
Asia domina el mercado mundial de la energía eólica, con algo más del 47% del crecimiento de la capacidad mundial en 2022, según Ember.
China por sí sola representó más del 92% del aumento de la capacidad de Asia el año pasado, incrementando la capacidad instalada en la friolera de un 28% en el año, o en 86 gigavatios (GW).
Las empresas chinas, a su vez, superaron a sus rivales internacionales en cuanto a instalaciones nacionales, pero las firmas mundiales, entre ellas Siemens y Vestas, tuvieron su buena ración de oportunidades en otros lugares en 2022, y seguirán teniéndolas en el futuro.
Fuera de Asia, Europa fue la región de más rápido crecimiento en términos de capacidad eólica en 2022, donde la capacidad instalada se expandió en cerca de 20 GW, o en un 8,4%.
Norteamérica fue la siguiente región que más capacidad eólica desarrolló, con 8,84 GW, seguida de Latinoamérica, que amplió su capacidad en 4,36 GW.
África, Oceanía y Oriente Próximo también aumentaron la capacidad eólica en 2022, y cada región tiene planes para seguir impulsando la capacidad de producción de energía sin emisiones en el futuro.
EL CRECIMIENTO EÓLICO ES MÁS EQUILIBRADO QUE EL SOLAR
Con algo más de la mitad de todo el crecimiento de la capacidad eólica fuera de Asia en 2022, los productores mundiales de aerogeneradores y las empresas instaladoras han tenido una mayor cuota de oportunidades internacionales que sus homólogos del negocio solar.
Asia representó casi el 57% del crecimiento de la capacidad solar mundial en 2022, lo que significa que bastante menos de la mitad del crecimiento se produjo en otras regiones.
Las empresas chinas también tienen una presencia aún mayor en el espacio de los paneles y módulos solares que en el mercado de los aerogeneradores, lo que ha obligado a los rivales internacionales a desarrollar una experiencia de nicho, depender de la protección de los gobiernos locales frente a los competidores chinos e idear otras formas de desguazar las oportunidades de crecimiento.
Esto significa que, incluso con la gran potencia de fuego desplegada por las empresas chinas en términos de precios y productos subvencionados por el Estado, las empresas internacionales dedicadas a la industria de la energía eólica parecen tener grandes oportunidades de crecimiento, especialmente fuera de Asia, a medida que la demanda mundial de capacidad de generación renovable siga creciendo.
RECUPERACIÓN DE LAS CADENAS DE SUMINISTRO
Los fabricantes e instaladores internacionales de aerogeneradores también se están beneficiando de la recuperación de las cadenas de suministro mundiales, que está contribuyendo a reducir los costes de envío y los retrasos, y permite reponer la miríada de piezas necesarias para los grandes proyectos.
Sólo el descenso de los costes de flete de los contenedores supone un respiro importante para las empresas que deben enviar la mayoría de los componentes clave, incluidos los generadores, en buques portacontenedores.
El precio medio mundial del transporte marítimo de un contenedor de 40 pies ha bajado aproximadamente un 80% en el último año, de 7.000 a 8.000 dólares por contenedor en mayo y junio de 2022, a menos de 1.400 dólares en la actualidad, según los datos de transporte marítimo de Freightos.
Además de ofrecer un ahorro sustancial, la caída en picado de los costes de transporte indica un flujo mucho más fluido de los componentes clave desde los productores a los almacenes y, en última instancia, a los lugares de los proyectos.
Siemens, GE y otras empresas también han emprendido amplias revisiones de sus propias técnicas operativas a la luz de la reciente racha de malos rendimientos, lo que probablemente ayudará a reducir los costes e impulsar los márgenes en futuros proyectos y lanzamientos de productos.
En combinación con una fuerte demanda continuada de capacidad de suministro de energía eólica y unos flujos de la cadena de suministro sustancialmente más baratos, las mejoras esperadas en el rendimiento del segmento eólico de cada empresa también deberían producir mejoras en las futuras métricas financieras.
Eso, a su vez, debería hacer menos probables las pérdidas que acaparan titulares registradas por Siemens y otras empresas en el futuro, y contribuir a situar a todo el sector en una mejor posición para obtener una cobertura más favorable a los inversores en los próximos años.
