The Baupost Group, L.L.C. y el equipo directivo liderado por Jeff Leerink firmaron un acuerdo definitivo para adquirir SVB Securities Holdings LLC a SVB Financial Group (OTCPK:SIVB.Q) el 17 de junio de 2023. Según los términos del acuerdo de compra, el grupo oferente adquirirá el negocio de banca de inversión por una combinación de efectivo, el reembolso de un pagaré intercompañía, la asunción de ciertos pasivos (incluidas importantes obligaciones de compensación diferida) y un instrumento de capital del 5% en la entidad compradora. MoffettNathanson LLC, un negocio de investigación del lado vendedor propiedad de SVB Financial Group, no se incluye en la transacción y seguirá formando parte de SVB Financial Group. En relación con la compra por parte de la dirección, SVB Securities pasará a denominarse Leerink Partners. El acuerdo está sujeto a la aprobación final del Tribunal de Quiebras y a la aprobación reglamentaria, así como a otras condiciones de cierre habituales. A fecha de 29 de junio de 2023, el Tribunal de Quiebras de EE.UU. no ha aprobado la venta y ha pedido que se garantice que SVB Financial Group no se libera de ninguna responsabilidad relacionada con el colapso de su unidad Silicon Valley Bank y probablemente aprobaría la venta una vez que el tribunal revise el acuerdo revisado. El 6 de julio de 2023, el Tribunal de Quiebras aprobó el acuerdo. El cierre de la compra por parte de la dirección, que se espera que se produzca en el tercer trimestre de este año, está sujeto a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones reglamentarias.
Centerview Partners LLC actuó como asesor financiero de SVB Financial. Andrew G. Dietderich, James L. Bromley y Jared M. Fishman de Sullivan & Cromwell LLP actuaron como asesores jurídicos de SVB Financial. Alvarez & Marsal actuó como asesor de reestructuración de SVB Financial. Rothschild & Co US Inc. actuó como asesor financiero tanto de la dirección como del Grupo Baupost. Matthew Feldman, David K. Boston y Laura Delanoy de Willkie Farr & Gallagher LLP actuaron como asesores jurídicos de Baupost Group. Sven Mickisch, Dohyun Kim, Trevor R Allen, Heather Cruz, Howard L Ellin, Ron Meisler, Steven J Matays, Scott Musoff y Joseph M Penko de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores jurídicos del equipo directivo.

The Baupost Group, L.L.C. y el equipo directivo dirigido por Jeff Leerink completaron la adquisición de SVB Securities Holdings LLC a SVB Financial Group (OTCPK:SIVB.Q) el 2 de octubre de 2023.