El precio de la oferta pública inicial, la mayor de Europa en lo que va de año, se situó en torno a la mitad de un rango indicado de 94-112 lei.

"Estamos contentos de ver el gran interés de los inversores, que ha impulsado un resultado exitoso", declaró el consejero delegado Bogdan Badea. La acción empezará a cotizar el 12 de julio en la bolsa de Bucarest.

La venta incluyó acciones existentes en poder de Fondul Proprietatea, un fondo gestionado por el gestor de activos estadounidense Franklin Templeton. Incluyendo una opción de sobreasignación, asciende a la totalidad de la participación del 19,94% de Fondul.

El gobierno conservará su participación del 80% en el mayor productor de energía del país, que cuenta con una capacidad energética de 6,3 gigavatios procedentes de 182 centrales hidroeléctricas.

Aunque los planes para que la empresa cotizara en bolsa se han debatido durante más de una década, la UE exigió en última instancia una OPV como parte de un acuerdo para desbloquear los fondos de recuperación tras la pandemia.

"Estamos hablando de un acontecimiento esperado durante más de 10 años, así como de la mayor salida a bolsa de la historia de la Bolsa de Bucarest", declaró en un comunicado el ministro rumano de Energía, Sebastian Burduja.

"Este éxito histórico de la salida a bolsa de Hidroelectrica demuestra que era la elección correcta", añadió.

El anuncio de Hidroelectrica se produce mientras otras dos empresas europeas se disponen a completar su salida a bolsa esta semana: Nucera, la unidad de hidrógeno de ThyssenKrupp, y el grupo británico de transferencia de dinero CAB Payments.

Los banqueros esperan que esta repentina oleada de salidas a bolsa tras una prolongada sequía anime a otras empresas europeas a salir a bolsa a finales de este año y en 2024. Se seguirá muy de cerca el comportamiento de las acciones una vez que empiecen a cotizar.

La colocación de Hidroelectrica fue varias veces sobresuscrita, con un 80% de las acciones destinadas a inversores institucionales. Más de una cuarta parte de las acciones se asignaron a instituciones nacionales antes del lanzamiento.

El año pasado, el margen EBITDA ajustado de Hidroelectrica alcanzó el 64% de los ingresos, el doble del margen del 30% registrado por la austriaca Verbund, su competidora más cercana. Las acciones de Verbund han perdido más de una quinta parte de su valor en la Bolsa de Viena en los últimos 12 meses.

Verbund es uno de los mayores generadores europeos de electricidad a partir de energía hidroeléctrica.

(1 $ = 4,5483 lei)