MNC Capital Partners, L.P. presentó una propuesta para adquirir Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) por 2.100 millones de dólares el 19 de febrero de 2024. Vista Outdoor recibió una indicación de interés no solicitada de MNC Capital según la cual MNC expresa su interés en adquirir Vista Outdoor en una transacción totalmente en efectivo por 35,00 dólares por acción de Vista. El Consejo de Administración de Vista Outdoor no ha tomado ninguna determinación con respecto a la indicación de MNC en el marco contemplado por el acuerdo de fusión existente con Czechoslovak Group, que sigue en vigor, ni ha cambiado su recomendación de apoyo a la adquisición de su negocio de productos deportivos por CSG. MNC Capital financiará la adquisición utilizando aproximadamente 1.500 millones de dólares de fondos propios y 1.400 millones de dólares de financiación mediante deuda. La transacción no está sujeta a ninguna contingencia de financiación.

Morgan Stanley & Co. LLC actúa como único asesor financiero de Vista Outdoor y Cravath, Swaine & Moore LLP actúa como asesor jurídico de Vista Outdoor. Moelis & Company LLC actúa como asesor financiero único de los consejeros independientes de Vista Outdoor y Gibson, Dunn & Crutcher LLP actúa como asesor jurídico de los consejeros independientes de Vista Outdoor. FTI Consulting, Marsh, Mercer Capital, B. Riley Securities y Stephens Inc. actuaron como asesores financieros y Kirkland & Ellis LLP como asesor jurídico de MNC.

MNC Capital Partners, L.P. canceló la adquisición de Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) el 4 de marzo de 2024. Tras una minuciosa evaluación de los méritos y riesgos de la Indicación de MNC, el Consejo ha determinado que la Indicación de MNC no sería más favorable para los accionistas de Vista desde un punto de vista financiero que las transacciones contempladas en el Acuerdo de Fusión de CSG, no es razonablemente capaz de completarse y no constituye una base para el compromiso con MNC. Por lo tanto, el Consejo ha rechazado la indicación de MNC. La contraprestación de 35,00 dólares en efectivo por acción de Vista en la Indicación de MNC infravalora significativamente a Vista.