La empresa de inversión francesa Tikehau Capital SCA patrocina la SPAC junto con Mustier, Financiere Agache, un grupo perteneciente a Arnault, así como el banquero Diego De Giorgi, ex de UniCredit y Bank of America Merrill Lynch.
Los cuatro serán socios a partes iguales en la empresa, según fuentes conocedoras de la situación. La SPAC cotizará en Ámsterdam y es la primera de varias que planea este grupo.
"Vemos los SPAC como una extensión natural de nuestra caja de herramientas ahora. Tenemos previsto realizar repetidas emisiones y no sólo una puntual y oportuna", dijo una de las fuentes.
Una SPAC es una empresa ficticia que recauda dinero en una oferta pública inicial (OPI) para fusionarse con una empresa privada, que luego pasa a cotizar en bolsa como resultado.
Las SPAC han surgido como una alternativa popular a la OPI para las empresas, especialmente en Estados Unidos, ya que ofrecen una vía para salir a bolsa con menos escrutinio normativo y más certeza sobre la valoración que se alcanzará y los fondos que se recaudarán.
En total, 144 SPAC han recaudado 45.700 millones de dólares en lo que va de año, según datos de SPAC Research, y entre sus patrocinadores figuran inversores de alto nivel, políticos y personalidades del deporte.
La gran cantidad de operaciones que se han llevado a cabo en este país ha provocado la preocupación por la saturación del mercado, lo que ha contribuido a la decisión de cotizar en Europa.
"Estudiamos el mercado estadounidense y decidimos hacerlo en Ámsterdam. Pensamos que nuestra propuesta se diferenciaba al llevarla a Europa, sobre todo cuando buscamos dirigirnos a empresas europeas", dijo la fuente.
"Pero hemos buscado replicar una estructura estadounidense para que los inversores globales la entiendan, y Ámsterdam parecía la más adecuada para ello. También habrán visto que Ámsterdam ha tomado el relevo de Londres en términos de flujos (bursátiles)", añadió.
Los banqueros coincidieron en que Ámsterdam se está convirtiendo en el destino preferido en Europa, ya que la normativa allí es la más parecida a la de Estados Unidos, donde las protecciones para los inversores en SPAC son mejores que en muchas jurisdicciones.
Por ejemplo, la normativa holandesa permite a los inversores rescatar su inversión si el objetivo finalmente identificado no es de su agrado.
En el ámbito de los servicios financieros, también están surgiendo otros patrocinadores de renombre. El antiguo director general de Credit Suisse, Tidjane Thiam, también está lanzando una SPAC que cotizará en Nueva York y se centrará en los servicios financieros, mientras que Martin Blessing, antiguo director general de Commerzbank AG, está planeando una que cotice en los Países Bajos.
La SPAC de Tikehau se centrará en áreas como la tecnología financiera o fintech, la gestión de fondos, los seguros y otros servicios financieros diversificados.
Esto sigue a la primera lanzada en Francia en diciembre por Xavier Niel, el ex banquero de Lazard Matthieu Pigasse y el empresario Moez-Alexandre Zouari, dirigida a operaciones en los sectores de la salud y la alimentación.
Mustier, que también dirigió la rama de banca de inversión del banco francés Societe Generale, dejó UniCredit este mes.
En casi cinco años al frente, Mustier reconstruyó las reservas de capital de UniCredit y saneó su balance, pero no logró encontrar motores de beneficios sostenidos ni levantar la deprimida cotización del banco.
Arnault es más conocido por ser el fundador del grupo de artículos de lujo LVMH, propietario de Louis Vuitton. Su sociedad de cartera personal, Financiere Agache, es un antiguo inversor en Tikehau, según la empresa de inversión.
