Los mercados europeos protagonizaron ayer un buen rebote, con el CAC40 ganando en particular un 1,3%, ayudado por la reactivación de los bancos y, en menor medida, del sector de bienes de lujo. El amplio índice europeo Stoxx Europe 600 ganó un 0,9%, y pocos se quedaron atrás.Tanto es así que las 30 mayores capitalizaciones del índice ganaron terreno.Los pesimistas lo llamarán panurgia, los optimistas, rebote generalizado.Sea como fuere, esto sitúa a los índices europeos en una posición favorable para empezar con buen pie tras una semana anterior que los pesimistas calificarán de cataclismo y los optimistas de caída generalizada.

Por supuesto, esto requiere que el viernes 21 de junio salga bien, ya que es el Día de las Brujas. Los terceros viernes de mes, conocidos en Wall Street desde los años 80 como "días de las brujas", marcan el vencimiento de determinadas opciones.El 3er viernes de cada final de trimestre es aún más importante, ya que varias opciones vencen al mismo tiempo: opciones sobre acciones, opciones sobre índices bursátiles y futuros sobre índices (tres vencimientos, de ahí lo del Triple Witching Day).En otras palabras, hay una volatilidad adicional en el momento del vencimiento. Estos momentos siguen entusiasmando a los operadores experimentados y a los que conocen el análisis técnico a partir de gráficos de papel, pero hay que admitir que los jóvenes financieros con los que hablamos nos miran con ojos irritados, cuando no francamente preocupados. Cuidado, que vienen las brujas, jóvenes idiotas. Al fin y al cabo, estamos hablando de opciones por valor de 5,5 billones de dólares que están a punto de vencer, y eso es mucho dinero.

En Estados Unidos, la víspera del Triple Witching Day fue bastante mal para los favoritos del mercado. Algunos inversores se emborracharon y pensaron que siete días consecutivos de ganancias para el Nasdaq 100 eran demasiado. Esperaron a que los índices alcanzaran otro máximo histórico durante la sesión de ayer para dar la campanada. Como resultado, Nvidia, Broadcom, Applied Materials, Qualcomm, KLA, Micron y el resto de la multitud de la IA perdieron más de un 3%. Eso bastó para que el S&P500 bajara un 0,25% y el Nasdaq 100 un 0,8%. Los aficionados a la inversión en valor "value" recibieron un soplo de aire fresco: +1,7% para la energía, +0,9% para los servicios públicos y +0,5% para las finanzas. Dado el bombo que rodea a la IA en estos momentos, es difícil imaginar que este pequeño repunte vaya a durar, pero tiene el mérito de calmar un poco el frenesí actual. Como escribía esta mañana un columnista de Bloomberg, "cuando los consejeros delegados de tecnología empiezan a firmar autógrafos en el pecho de las mujeres en las conferencias, como ha ocurrido recientemente, sabes que se está instalando cierta euforia". Se refiere al jefe de Nvidia, Jensen Huang, cuyo autógrafo quedó inmortalizado en vídeo.

En Asia, el yen vuelve a cotizar al alza frente al dólar, lo que suscita los habituales rumores de intervención del Banco de Japón (BoJ) para apoyar su divisa. La debilidad del yen sigue siendo un gran juego de tontos, ya que el Banco de Japón finge no normalizar su política monetaria mientras deja que la divisa se deslice, mientras la inflación aumenta en el archipiélago. Los precios subieron un 2,8% en mayo, según supimos anoche. Puede que Estados Unidos haya encontrado una forma de torcer suavemente el brazo a las autoridades locales: el Tesoro estadounidense acaba de añadir a Japón a su "lista de vigilancia" de prácticas cambiarias, la muesca justo por debajo de los países criticados por manipulación de divisas. Japón se une así a China, Alemania, Malasia, Singapur, Taiwán y Vietnam.

En otras noticias, la guerra Este-Oeste en torno a los vehículos eléctricos podría endurecerse, ya que Canadá estaría considerando la posibilidad de imponer barreras aduaneras para frenar las importaciones chinas. El petróleo se ha recuperado recientemente y parece mantenerse, con el Brent por encima de los 85 dólares. La caída de los inventarios estadounidenses y una demanda persistentemente elevada están detrás del repunte. No todos los bancos centrales que se reunieron ayer hicieron la misma valoración. Los de Brasil y Noruega se mantuvieron bastante cautos. En cambio, el Banco Nacional Suizo optó por una segunda bajada de tipos consecutiva (la tercera del año), mientras que las previsiones del mercado se inclinaban muy ligeramente a favor del statu quo. El BNS está menos preocupado por la inflación que en otros lugares. En el Reino Unido, el BOE ha mantenido los tipos sin cambios, pero ha adoptado una postura más de paloma que de halcón, aumentando al 60% la probabilidad de la primera relajación monetaria en agosto.

Hoy, la atención se centrará en los indicadores preliminares de actividad PMI de junio, en particular los de Estados Unidos (15.45 horas). Los economistas esperan que el PMI manufacturero y el PMI de servicios se mantengan en la zona de expansión (por encima de los 50 puntos), pero que muestren un ligero deterioro con respecto a mayo. Esta sería la configuración perfecta para los mercados de renta variable, que siguen persiguiendo el escenario de ricitos de oro: ni demasiado caliente, ni demasiado frío, sólo tibio. Estos PMI enviarían el mensaje de que la economía estadounidense resiste pero no se sobrecalienta, lo que reforzaría la capacidad de la Reserva Federal para recortar los tipos en septiembre. Un sueño hecho realidad En las últimas semanas, los indicadores macroeconómicos publicados en Estados Unidos han sido en general un poco más débiles de lo esperado, y esto se confirmó de nuevo ayer con los permisos de construcción, el empleo y el índice de la Fed de Filadelfia.

En la región Asia-Pacífico, Tokio volvió a quedarse estancado en torno al equilibrio. China cayó, confirmando que el repunte del miércoles fue un destello en la sartén. El descenso de las estrellas tecnológicas estadounidenses empujó a Corea del Sur y Taiwán a la baja más de un 0,5%. India perdió un 0,3%. Australia se benefició de la sobrerrepresentación de los valores financieros y de materias primas en el ASX, ganando un 0,3%. Los indicadores adelantados europeos se muestran dubitativos.

Los datos económicos más destacados de hoy

A lo largo del día se publicarán los indicadores PMI de junio de las principales economías, desde Japón (2:30) hasta Estados Unidos (3:45). También se publicarán las ventas de viviendas existentes y el índice de indicadores adelantados de Estados Unidos (16:00). Consulte la agenda completa aquí.

El euro cae a 1,0713 dólares. La onza de oro sube a 2,361 USD. El petróleo se mantiene firme, con el Brent del Mar del Norte a 85,56 USD el barril y el crudo ligero WTI estadounidense a 81,13 USD. La rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años se mantiene estable en el 4,26%. El bitcoin cotiza a 64.500 USD.

En España

Principales cambios en las recomendaciones

Grandes (y pequeños) anuncios

  • El banco Santander está avanzando hacia un acuerdo con Amazon.com Inc para ofrecer opciones de financiación en toda Europa a los clientes del gigante del comercio electrónico, informó Bloomberg News.
  • Un juez español propone juzgar al BBVA y a su ex presidente por presuntos sobornos y espionaje.
  • La Junta de Aedas Homes votará un dividendo extraordinario de 2,01 euros.
  • Oracle  planea invertir más de 1.000 millones de dólares en una tercera región de nube en Madrid para aprovechar las capacidades de la nube distribuida y la inteligencia artificial en toda España.
  • La Junta General de Accionistas de Acciona, celebrada este jueves, ha aprobado el reparto de un dividendo bruto de 4,85 euros por acción, que la firma abonará el próximo 4 de julio.
  • El Consejo de Administración de Meliá Hotels ha aprobado este jueves el nombramiento de María Cristina Henríquez de Luna Basagoiti como nueva consejera coordinadora  según la información remitida a la (CNMV).
  • Cimic (ACS) gana un contrato de 162 millones de euros en el aeropuerto de Melbourne.
  • Iberdrola distribuirá entre sus accionistas, como mínimo, 0,348 euros por acción en concepto de dividendo complementario con cargo a los resultados de 2023, de acuerdo con los términos de la nueva edición del sistema de dividendo opcional "Iberdrola Retribución Flexible" comunicados hoy por la compañía a la (CNMV).
  • AMADEUS IT GROUP : Perspectivas de crecimiento del negocio, margen EBITDA estable (Alpha Value).

En el mundo

Grandes (y pequeños) anuncios

Desde Europa

  • Geberit completa una recompra de acciones y lanza una nueva.
  • Partners Group se establece en Hong Kong.
  • LVMH completa la adquisición del restaurante Chez L'ami Louis en París.
  • Sanofi anuncia nuevos datos sobre sus tratamientos contra la hemofilia.
  • Safran suministrará equipos a WZE en Polonia.
  • Alstom recibe un pedido de servicios por valor de unos 400 MEUR.
  • Atos firma los dos acuerdos de financiación a corto plazo previstos para garantizar su supervivencia inmediata, y confirma que aspira a un acuerdo definitivo con el consorcio Onepoint durante la semana del 22 de julio. Tras las recientes subidas especulativas de la cotización, el grupo reitera que el plan de reestructuración diluirá masivamente a los accionistas. El comunicado de prensa completo.
  • Principales publicaciones de hoy: ninguna...

Desde América

  • Boeing se prepara finalmente para comprar a su proveedor Spirit Aero, según Reuters.
  • Boyd Express se habría fijado en Penn Entertainment, según Reuters.
  • La FDA estadounidense aprueba el uso ampliado de la terapia génica de Sarepta para la enfermedad de Duchenne.
  • Hackeada la división de LendingTree, datos disponibles para la venta.
  • Oracle invertirá más de mil millones de dólares en IA y computación en nube en España.
  • Las principales publicaciones de hoy: FactSet, CarMax...

Del resto del mundo

  • Canadá prepara posibles aranceles a los vehículos eléctricos chinos tras las medidas de EE.UU. y la UE.
  • Takeda concede a Sun Pharma y Cipla los derechos para comercializar un medicamento gastrointestinal en India.
  • Western Securities se lanza a la compra de su rival Guorong Securities.
  • Las principales publicaciones de hoy: nada...

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Lecturas