El euro se encaminaba a su mayor caída semanal en unos cuatro meses, presionado en parte por el resurgir del billete verde y las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) comience a relajar los tipos en junio, probablemente antes que la Reserva Federal.
El yen subió ligeramente a 153,22 por dólar , languideciendo cerca de un mínimo de 34 años de 153,32 por dólar alcanzado en la sesión anterior, debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que el par dólar/yen tiende a seguir de cerca.
La divisa japonesa registraba un descenso semanal superior al 1% y se ha desplomado cerca de un 8% desde principios de año.
Si bien el nivel de 152 yenes resultó inicialmente una fuerte resistencia para el dólar debido al temor a una intervención de las autoridades japonesas, una buena lectura de la inflación en Estados Unidos el miércoles espoleó un amplio repunte del billete verde, que finalmente superó el umbral clave.
"La ruptura de 152 no fue realmente una ruptura, fue más bien una explosión", Tony Sycamore, analista de mercado de IG. "Ha sido bastante impresionante".
"Tienen que apoyar al yen, está en caída libre. Así que tiene que haber algunas medidas pronto. La cuestión es a qué nivel y en qué momento deciden poner algo de dinero", dijo, refiriéndose a una intervención de Tokio para apuntalar la divisa.
El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, declaró el viernes que las autoridades estaban analizando no sólo los niveles recientes del yen, sino también los factores que están impulsando los movimientos de la divisa, sumándose así a la serie de amagos de las autoridades en las últimas semanas en un intento de frenar la caída del yen.
Por lo demás, la libra esterlina cedió un 0,11% hasta los 1,25405 dólares, mientras que el euro compró por última vez 1,0713 dólares, alejándose en ambos casos de los mínimos multimensuales alcanzados en la sesión anterior.
La moneda única se encaminaba a una pérdida semanal de más del 1% después de que el BCE mantuviera el jueves los tipos de interés en un nivel récord, como se esperaba, pero señalara que podría empezar a bajarlos ya en junio.
"Creo que ahora el BCE va a ser el favorito en cuanto a recortes de tipos", dijo Sycamore de IG.
Un recorte en junio por parte del BCE probablemente se adelantaría a la Fed, que ahora sólo se espera ampliamente que comience a relajar los tipos en septiembre, después de que una lectura más fuerte de lo esperado de los precios al consumo en EE.UU. echara por tierra las perspectivas de un primer recorte de la Fed antes del final del verano.
Los futuros apuntan ahora a una relajación de la Fed de unos 40 puntos básicos este año, frente a los aproximadamente 60 puntos básicos de principios de semana.
Aunque los datos del jueves mostraron que los precios de producción en EE.UU. aumentaron moderadamente en marzo, calmando los temores de un resurgimiento de la inflación, eso hizo poco para impedir que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. escalaran nuevos máximos en medio de un cambio radical en las expectativas de tipos en EE.UU..
El rendimiento de referencia a 10 años se situó por última vez en el 4,5726%, coqueteando con el máximo de cinco meses del 4,5930% alcanzado en la sesión anterior.
La rentabilidad a dos años, que suele reflejar las expectativas de tipos a corto plazo, bajó ligeramente hasta el 4,9455%, tras superar el jueves el 5% por primera vez desde noviembre.
La renovada fortaleza del dólar también pesó sobre los dólares australiano y neozelandés, que cayeron un 0,16% y un 0,03%, respectivamente.
El australiano se encaminaba a una caída semanal superior al 0,7%, mientras que el kiwi iba camino de perder cerca de un 0,3% en la semana.
Frente a una cesta de divisas, el billete verde subió un 0,11% hasta 105,39, manteniéndose cerca de un máximo de cinco meses de 105,53 alcanzado en la sesión anterior.
"En nuestra opinión, ya era difícil justificar la relajación de la política monetaria a corto plazo en el contexto de una economía estadounidense con un fuerte crecimiento del empleo y del PIB real junto con un desempleo por debajo del 4%", dijo David Doyle, jefe de economía de Macquarie.
"Aunque los participantes en el FOMC habían restado importancia al repunte de la inflación subyacente en enero y febrero, sospechamos que un tercer mes consecutivo de firmeza les hará reconsiderar su confianza en su trayectoria.
"Ahora sólo esperamos un recorte de 25 puntos básicos en 2024".
