Los mercados mundiales de renta variable habían subido después de que unos datos que mostraban un aumento de las nuevas solicitudes de subsidios de desempleo en EE.UU. mantuvieran intactas las perspectivas de que la Reserva Federal recorte pronto los tipos, antes de un informe clave sobre el empleo que se publicará el viernes.
Pero varios responsables políticos no tardaron en disipar las expectativas de un probable recorte de tipos en el horizonte, al respaldar un enfoque prudente en el inicio de la relajación monetaria.
El banco central estadounidense tiene "tiempo para que se despejen las nubes" sobre la inflación antes de empezar a recortar los tipos, dijo el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin.
Si la inflación sigue estancada, puede que no sea necesario ningún recorte a finales de año, dijo el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari. Y el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, calificó los persistentes y desmesurados aumentos de los precios de los servicios inmobiliarios como el mayor impedimento para que la inflación vuelva a situarse en el objetivo del 2% fijado por la Fed.
Desde el rally que comenzó en octubre, el mercado tiene suficientes razones para sentirse un poco agotado y vulnerable a los vendedores, dijo Rick Meckler, socio de Cherry Lane Investments en New Vernon, Nueva Jersey.
"Había muchos compradores que anticipaban el comienzo de un ciclo de descenso de los tipos de interés. Al principio estaban dispuestos a aceptar que quizá llegaría con retraso, pero llegaría", dijo. "Ahora sólo hay un poco de duda sobre si llegará este año".
A primera hora de la sesión, los precios del oro subieron hasta alcanzar un máximo histórico, con el oro al contado en 2.304,09 dólares la onza, y el índice de referencia S&P 500 se acercó a un nuevo máximo histórico.
Pero Wall Street cerró con fuertes caídas, con el índice Dow Jones cayendo un 1,35%, el S&P 500 un 1,23% y el Nasdaq Composite un 1,4%. El indicador MSCI del rendimiento de la renta variable mundial cayó un 0,61%.
Las acciones subieron después de que los datos mostraran que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios de desempleo aumentó la semana pasada hasta un máximo de dos meses, lo que sugiere que las presiones salariales se suavizarían y ayudarían a frenar la inflación.
Aunque los despidos aumentaron hasta un máximo de 14 meses en marzo, las reducciones de empleo apenas variaron en comparación con el mismo periodo del año pasado, lo que apuntaba a un mercado laboral aún fuerte.
"Estamos viendo que la gente está consiguiendo trabajo, y aunque puede que haya habido un poco más de gente despedida, tenemos a muchos más de ellos consiguiendo trabajo", dijo Steven Ricchiuto, economista jefe estadounidense de Mizuho Securities en Nueva York.
"Esta cifra nos muestra que el tenor del mercado laboral sigue siendo muy firme. Y lo que es más importante, las solicitudes continuas están muy por debajo del nivel de 2 millones" considerado normal, dijo.
La creencia de que se iniciará un ciclo de recorte de tipos en el próximo trimestre es realmente poderosa para la mayoría de los inversores, dijo Marvin Loh, estratega macro senior de State Street en Boston.
Los bonos repuntaron a medida que sus rendimientos, que se mueven de forma inversa a los precios, caían a última hora de la sesión. Los inversores en bonos estaban equilibrando sus posiciones antes del informe de empleo de marzo del viernes. Las nóminas no agrícolas probablemente aumentaron en 200.000 empleos, por debajo de la subida de 275.000 de febrero, según un sondeo de Reuters.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que refleja las expectativas de tipos de interés, cayó 3,4 puntos básicos hasta el 4,645%, mientras que el rendimiento de la nota de referencia a 10 años cayó 4,8 puntos básicos hasta el 4,307%.
El dólar tocó un mínimo de dos semanas por la opinión de que la Fed recortará los tipos en julio, si no en junio, mientras que el maltrecho yen se mantuvo estable por debajo del nivel clave de 152.
El índice dólar, una medida de la divisa estadounidense frente a seis pares, cayó un 0,01%, mientras que el riesgo de una intervención japonesa mantuvo al dólar un 0,02% por debajo de los 151,27 yenes.
Los precios del petróleo ampliaron las ganancias y subieron más de 1 dólar, ya que las tensiones geopolíticas y los recortes de la producción pesaron más que la cautela sobre los recortes de tipos de la Fed.
Los futuros del Brent para junio subieron 1,30 dólares, o un 1,5%, a 90,65 dólares el barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate estadounidense para mayo subieron 1,16 dólares, o un 1,4%, a 86,59 dólares el barril.
Los precios del oro se tomaron un respiro tras alcanzar un máximo histórico a principios de la sesión.
Los futuros del oro estadounidense se establecieron un 0,2% por debajo, a 2.308,50 dólares la onza..
