Apollo Management International LLP realizó una oferta pública de adquisición voluntaria para adquirir Applus Services, S.A. (BME:APPS) a un grupo de accionistas por 1.400 millones de euros el 26 de marzo de 2023. Según los términos, Apollo pagará 9,5 euros por acción en efectivo, sujeto a ajustes a la baja en caso de dividendos u otras distribuciones por parte de Applus. El Oferente cuenta con suficientes compromisos vinculantes de capital de los Fondos de Inversión Apollo para recibir los fondos necesarios para, junto con la deuda, pagar el Precio de la Oferta, así como compromisos de financiación de un grupo de entidades de crédito. De conformidad con el artículo 15 del Real Decreto 1066/2007, se ha presentado ante la CNMV un aval bancario por un importe total de 1.226.204.263,50 euros. Una vez que la Oferta haya sido autorizada por la CNMV, la efectividad de la Oferta estará sujeta a las siguientes condiciones, (a) una condición de aceptación mínima del 75%, (b) autoridades de competencia, y (c) autorizaciones de inversión extranjera obligatorias que puedan ser requeridas en jurisdicciones distintas a la española (no sujetas a compromisos o condiciones de ningún tipo). Con fecha 17 de julio de 2023, la Comisión Nacional del Mercado de Valores adoptó la resolución de que la admisión a trámite de la citada solicitud no implica ningún tipo de pronunciamiento sobre la decisión relativa a la autorización de la OPA, ni sobre ninguno de sus términos y condiciones, que deberá ser dictada en los plazos y de acuerdo con los demás requisitos establecidos en el artículo 21 del citado reglamento. De conformidad con el apartado 2 del artículo 26 del Real Decreto 1066/2007, la CNMV no autorizará la OPA hasta que se obtenga la autorización previa preceptiva exigida por dicha Ley. ISQ Global Infrastructure Fund III (UST), L.P. un fondo gestionado por ISQ Global Infrastructure Fund III (UST), L.P. y TDR Capital V L.P. un fondo gestionado por TDR Capital LLP realizaron una oferta pública de adquisición voluntaria y competidora para adquirir Applus Services, S.A a un grupo de accionistas por aproximadamente 1.400 millones de euros el 28 de junio de 2023. El 3 de octubre de 2023, la Comisión Europea dio luz verde a la empresa estadounidense de capital riesgo Apollo Global Management para comprar el proveedor español de servicios de inspección y certificación Applus Services. A 17 de enero de 2024, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha aprobado la operación. A partir del 2 de febrero de 2024, La CNMV autoriza la mejora de la OPA de Apollo sobre Applus de 9,5 euros por acción a 10,65 euros por acción. A partir del 24 de abril de 2024, Apollo Management aumenta su precio de oferta por acción a 12,51 euros. Como se anunció el 3 de abril de 2024, el consejo de administración de Applus Services emite por unanimidad una opinión favorable sobre la Oferta. Aunque la Oferta es una oferta pública de adquisición voluntaria, el Oferente aportó un informe de valoración con fecha 8 de enero de 2024, elaborado por KPMG Asesores, S.L., en calidad de experto independiente. Como se indica en el Folleto, KPMG ha elaborado algunas proyecciones financieras de acuerdo con información pública de la Sociedad. También ha utilizado información no pública proporcionada por el Oferente, como la due diligence financiera y fiscal preparada por PriceWaterhouseCoopers con fecha 23 de junio de 2023. El 29 de junio de 2023, los Fondos Apollo emitieron una carta de compromiso de capital a favor del Postor por un importe máximo de 1.226.204.263,50 euros. Además, los Fondos Apollo emitieron una segunda carta de compromiso de capital a favor del Postor por un importe máximo de 148.435.252,95 euros. El 24 de enero de 2024, el Oferente había suscrito determinados contratos de compraventa en virtud de los cuales se comprometía a adquirir, previo cumplimiento o renuncia de determinadas condiciones suspensivas, un total de hasta 28.204.123 acciones de la Sociedad, que representaban aproximadamente el 21,85% de participación, a un precio de 10,65 euros por acción. El 30 de enero de 2024, el Oferente anunció además que las condiciones suspensivas contenidas en los SPA habían sido cumplidas o renunciadas por el Oferente. En consecuencia, la liquidación de la adquisición de todas las Acciones SPA tuvo lugar entre el 2 de febrero de 2024 y el 5 de febrero de 2024. A 16 de mayo de 2024, La mínima diferencia de precio entre las ofertas de Manzana y Amber Equityco, S.L. (?Amber?) por Applus, unida a la actividad de negociación de ciertos inversores terceros en el mercado, ha dado lugar a una situación novedosa tras la fase de sobres cerrados. Si bien Manzana y sus asesores entienden que esta situación, aunque compleja, no es incompatible con el marco español de OPAs, Manzana ha transmitido paralelamente a la CNMV que respetaría el criterio y la dirección del regulador y que, en su caso, retiraría su Oferta tan pronto como fuera legalmente factible para facilitar la resolución de dicha situación.

J.P. Morgan España S.A. y J.P. Morgan SE actuaron como asesores financieros de Applus Services. Javier Redonet, Alfonso Ventoso y Antonio Guerra de Uría Menéndez actuaron como asesores legales de Applus Services. Grupo Santander actuó como asesor financiero de Apollo Management International LLP. Latham & Watkins actuó como asesor jurídico de Apollo Management International LLP. Gregory Ezring, David Carmona, Matthew Friedman, Brian Grieve y Sarah Katz de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP asesoraron a fondos gestionados por afiliados de Apollo Global Management en la obtención de compromisos de financiación de un grupo de bancos para apoyar la transacción. Bnp Paribas actuó como asesor financiero de Apollo Management. Evercore Partners International LLP y J.P. Morgan SE proporcionarán opiniones de imparcialidad a Applus Services.

Apollo Management International LLP canceló la adquisición de Applus Services, S.A. (BME:APPS) a un grupo de accionistas el 16 de mayo de 2024.