Según un informe de agencia, el grupo de plásticos Covestro, con sede en Leverkusen, rechaza el interés de adquisición de la Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (Adnoc).

Covestro ha rechazado la primera oferta de Adnoc por considerarla demasiado baja, según informó el jueves la agencia de noticias "Bloomberg", citando a personas familiarizadas con el asunto. La valoración propuesta no sirve de base para proseguir las conversaciones, y también se plantea la cuestión de si Adnoc es el mejor propietario para algunos de los activos de Covestro. La empresa se lo había comunicado por carta al director general de Adnoc, Sultan Al Jaber. Adnoc evaluará ahora esta respuesta antes de decidir sus próximos pasos, según el informe.

Covestro no quiso hacer comentarios al respecto. Adnoc no hizo comentarios en un primer momento.

Reuters había sabido el martes por varias personas familiarizadas con el asunto que Adnoc se había dirigido a Covestro con una oferta de adquisición. El gigante energético estatal con sede en Abu Dhabi había presentado una oferta informal con un precio de unos 55 euros por acción de Covestro, lo que haría que la oferta tuviera un valor de más de diez mil millones de euros. Las acciones de Covestro alcanzaron el jueves en bolsa un máximo anual de 48,88 euros. Adnoc tendría que ofrecer al menos 60 euros por acción para tener éxito, dijo el analista Markus Mayer de Baader Helvea, que desde hace tiempo considera probable una adquisición de Covestro.

La antigua filial de Bayer valía recientemente en bolsa unos buenos 9.100 millones de euros. Bayer escindió su antigua filial de plásticos y sacó a bolsa Covestro en 2015. Según los datos de Refinitiv, los mayores accionistas de la empresa con sede en Leverkusen son el banco de inversión Goldman Sachs y el gestor de activos BlackRock, cada uno con más del cinco por ciento.

"Covestro es una empresa cíclica muy bien posicionada que actualmente tiene una valoración favorable. Esto se debe a que el ciclo ha tocado fondo. Si un inversor presentara una oferta de adquisición atractiva, no tendría nada que ver con una adquisición hostil", afirmó el gestor de fondos Arne Rautenberg, de Union Investment, que es uno de los 15 mayores accionistas de Covestro. "Las acciones están en libre flotación y probablemente sólo sería una cuestión de precio si los accionistas existentes aceptaran una OPA de este tipo".

Según los analistas de UBS, aunque Covestro reduciría la exposición a largo plazo de Adnoc a la industria del petróleo y el gas y se beneficiaría de las iniciativas de sostenibilidad de la empresa alemana, es probable que las sinergias industriales sean limitadas. Adnoc no es un gran productor de las materias primas más importantes de Covestro, y es improbable que se produzcan ahorros de costes significativos por solapamientos en la producción o la logística.

(Informe de Patricia Weiß, editado por Ralf Banser. Si tiene alguna pregunta, póngase en contacto con nuestra redacción en berlin.newsroom@thomsonreuters.com (para política y economía) o frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (para empresas y mercados).