Concentrix Corporation (NasdaqGS:CNXC) celebró un acuerdo vinculante de carta de opción de venta para adquirir Webhelp SAS de Groupe Bruxelles Lambert SA (ENXTBR:GBLB), Marnix Luxembourg S.à R.l. y la gerencia de Webhelp por 4.500 millones de euros el 29 de marzo de 2023. A partir del 12 de junio de 2023, las partes han suscrito un Acuerdo de Compra de Acciones y Aportaciones. La contraprestación comprende 500 millones de euros de pago en efectivo, la emisión de 14,9 millones de acciones de Concentrix, 700 millones de euros de pagaré pagadero en dos años y el derecho a obtener 0,75 millones de acciones adicionales de Concentrix si el precio de la acción de Concentrix alcanza los 170,00 dólares por acción en un plazo de siete años a partir del cierre de la transacción. Además, la deuda neta objetivo de Webhelp de aproximadamente 1.550 millones de euros será refinanciada cuando se cierre la transacción. En relación con la combinación pendiente, Concentrix suscribió una carta de compromiso de deuda (la "carta de compromiso"), fechada el 29 de marzo de 2023, con JPMorgan Chase Bank, N.A., en virtud de la cual JPMorgan se ha comprometido a conceder una línea de crédito puente a 364 días por un importe principal agregado de 5.290 millones de dólares (4.900 millones de euros) (la "Línea de crédito puente"), que consta de tres tramos: (i) un tramo de 2.440 millones de dólares (2.250 millones de euros) de préstamos puente a plazo, (ii) un tramo de 1.850 millones de dólares (1.710 millones de euros) de préstamos puente a plazo, (iii) un tramo de 1.700 millones de dólares (1.710 millones de euros) de préstamos puente a plazo.1.710 millones) de préstamos puente a plazo y (iii) un tramo de 1.000 millones de dólares (?920 millones) de compromisos renovables (el "Tramo renovable modificado"), cada uno de ellos sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones de cierre habituales, incluida la consumación de la combinación con Webhelp. El crédito puente está disponible para pagar una parte del precio de compra en efectivo y amortizar directa o indirectamente determinadas deudas de Webhelp. Una vez concluida la operación, Webhelp se fusionará con Concentrix. Tras el cierre de la transacción, los accionistas de Concentrix poseerán aproximadamente el 78% de la empresa combinada, mientras que los accionistas de Webhelp poseerán aproximadamente el 22%. Chris Caldwell, presidente y consejero delegado de Concentrix, dirigirá la organización combinada. Olivier Duha, cofundador y consejero delegado de Webhelp, actuará como vicepresidente del consejo de administración y garantizará la integración de los dos grupos junto con el consejero delegado. El equipo directivo estará formado por miembros de los equipos de dirección tanto de Concentrix como de Webhelp. La empresa combinada tendrá un consejo de administración de diez miembros, incluidos dos nuevos miembros que se espera que sean Olivier Duha como vicepresidente del consejo y Nicolas Gheysens, como representante de GBL. A 30 de junio de 2023, Webhelp SAS tenía unos ingresos de 1.321 millones de euros, unos activos totales de 4.492,1 millones de euros y unos beneficios por operaciones continuadas de 1 millón de euros. A partir del 4 de julio de 2023, la CCI aprueba la fusión.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo la aprobación de los accionistas de Concentrix y las aprobaciones regulatorias y se espera que se cierre a finales de año. Al 4 de agosto de 2023, los accionistas de Concentrix votaron para aprobar la combinación propuesta con Webhelp. Al 13 de septiembre de 2023, la transacción ha sido aprobada incondicionalmente por la Comisión Europea. La transacción sigue sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones reglamentarias. A 15 de septiembre de 2023, la transacción ha obtenido todas las aprobaciones reglamentarias requeridas para su combinación pendiente con Webhelp. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre. A 15 de septiembre de 2023, se espera que la transacción se cierre en torno al 25 de septiembre de 2023, sujeta a las condiciones de cierre habituales. La combinación mejora un perfil financiero ya de por sí atractivo a través de la acrecentamiento del crecimiento de los ingresos, la rentabilidad y las ganancias diluidas por acción no GAAP ("BPA"). Se espera que la transacción incremente el BPA no ajustado a los PCGA en el primer año completo, con un incremento de dos dígitos del BPA no ajustado a los PCGA en el segundo año completo. En caso de rescisión, Concentrix Corporation deberá abonar 110 millones de dólares (101,5 millones de euros) en concepto de indemnización por rescisión.

Alexander Crosthwaite, Christopher Drewry, Thomas Verity, Roderick Branch, Alexa Berlin, Jason Licht, Christopher Cronin, Max Hauser, Mathilde Saltiel, Jason Cruise, Britton Davis, Olivia Rauch-Ravisé, Nicholas DeNovio, Jennifer Van Driesen, Cindy Caillavet Sinclair, Matthias Rubner, Benjamin Rosemergy, Leah Segall, Damara Chambers, Jana Dammann de Chapto, Myria Saarinen y Carrie Girgenti de Latham & Watkins representaron a Webhelp en la transacción. Chelsea N. Darnell, Christina S. Shin, Sarkis Jebejian, Christina S. Shin, Sophia Hudson, Brittany Taylor y Julia Danforth, Rachel L. Lichman, Ian G. John, Thomas S. Wilson, Deal S. Shulman y Joseph Tootle de Kirkland actuaron como asesores jurídicos de Webhelp?s majority shareholder Groupe Bruxelles Lambert on the deal, mientras que Pillsbury asesora a Concentrix. Altamoda, Goldman Sachs, Alvarez & Marsal, Sycomore Corporate Finance y Gide Loyrette Nouel asesoraron a Webhelp en la transacción. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) actuó como asesor financiero y proporcionó la opinión de imparcialidad por 16 millones de dólares (14,8 millones de euros), e Innisfree M&A Inc. actuó como agente de información por 45.000 dólares (1641.539,5 euros) a Concentrix Corporation. Simpson Thacher & Bartlett actuó como asesor jurídico de JPMorgan Chase & Co, que actuó como asesor financiero de Concentrix Corporation. Steven Vaz de Ashurst LLP actuó como asesor legal de Concentrix Corporation (NasdaqGS:CNXC).

Concentrix Corporation (NasdaqGS:CNXC) completó la adquisición de Webhelp SAS a Groupe Bruxelles Lambert SA (ENXTBR:GBLB), Marnix Luxembourg S.à R.l. y la gerencia de Webhelp el 25 de septiembre de 2023.