Teleperformance SE (ENXTPA:TEP) ha propuesto una oferta voluntaria para adquirir Majorel Group Luxembourg S.A. (ENXTAM:MAJ) a Bertelsmann Luxembourg S.ar.l.,Saham Customer Relationship Investments Limited y Saham Outsourcing Luxembourg S.ar.l. y otros por 3.000 millones de euros el 26 de abril de 2023. La contraprestación consistirá en hasta 2.000 millones de euros que se pagarán en efectivo (dos tercios (2/3) de la totalidad de la contraprestación), por 30 euros por acción (excluyendo un pago de dividendos para 2022 a todos los accionistas de Majorel en la Junta General de Accionistas de junio de 2023 por un máximo de 0,68 euros/acción) y 1.000 millones de euros en 4.608.295 acciones de Teleperformance (un tercio (1/3) de la totalidad de la contraprestación) sobre la base de una ecuación de canje de 0,1382 acción por cada acción de Majorel. Teleperformance ha recibido de sus bancos compromisos de financiación sobre la base de "fondos ciertos" por un importe de 2.050 millones de euros para financiar íntegramente el pago en efectivo y los costes de la transacción.

Los accionistas mayoritarios de Majorel, (i) Bertelsmann Luxembourg S.ar.l. ("Bertelsmann") y (ii) Saham Customer Relationship Investments Limited y Saham Outsourcing Luxembourg S.ar.l. (conjuntamente, "Saham"), titulares cada uno del 39,49% de las acciones de Majorel, se han comprometido irrevocablemente a ofrecer sus acciones de Majorel y optarán cada uno de ellos por recibir acciones de Teleperformance en lugar de efectivo dentro del límite anteriormente mencionado, dependiendo el número total de acciones de Teleperformance de la elección de otros accionistas. Tras la liquidación de la oferta, Teleperformance podrá iniciar procedimientos de squeeze-out u otras medidas para obtener todas las acciones de Majorel. El consejo de administración y el consejo de supervisión de target acogen favorablemente la oferta y, en este momento, la consideran en el mejor interés de la empresa, sus accionistas, empleados y otras partes interesadas. A fecha de 11 de agosto de 2023, los consejos apoyan unánimemente la oferta y recomiendan a los accionistas que la acepten, y la Autoridad Holandesa de los Mercados Financieros aprobó el memorándum de la oferta. El oferente ya obtuvo la autorización en Brasil y está trabajando para obtener las autorizaciones de las autoridades antimonopolio de las demás jurisdicciones en las que se requieren autorizaciones. La oferta no estará sujeta a un umbral mínimo de aceptación. El inicio de la oferta está sujeto al cumplimiento o la renuncia de las condiciones previas a la oferta, incluida la aprobación de la AMF y las autorizaciones de las autoridades reguladoras pertinentes. Una vez adquirida una participación del 95%, el oferente tendrá derecho a iniciar una venta forzosa (squeeze out) para adquirir las acciones restantes. Se espera que la transacción se cierre entre el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024. El periodo de oferta comenzará el 14 de agosto de 2023 y expirará el 20 de octubre de 2023. La transacción dará lugar a un aumento proforma del BPA en el primer año antes de las sinergias y a un aumento del BPA de dos dígitos incluyendo las sinergias de costes de ejecución. Además, se esperan sinergias materiales del orden de 100-150 millones de euros, a través de una mayor eficiencia, un aumento de escala, un mayor potencial para el desarrollo de nuevos productos y el intercambio de mejores prácticas. El 2 de octubre de 2023, Teleperformance, debido a la adquisición definitiva de acciones de rendimiento el 29 de septiembre de 2023, emitió a los beneficiarios de PSP un número total de 4.000 nuevas acciones con un valor nominal de 2,5 euros cada una. (estas acciones se emitieron sin contraprestación a las personas elegibles en virtud del PSP). A 20 de octubre de 2023, Teleperformance se complace en anunciar que, durante el Periodo de Oferta, 98.448.171 Acciones que representan aproximadamente el 98,45% del capital social en circulación de Majorel han sido ofrecidas en el marco de la Oferta y que todas las demás Condiciones de la Oferta (incluida la obtención de las Autorizaciones de las Autoridades de Defensa de la Competencia) han sido satisfechas. En consecuencia, Teleperformance declara la Oferta incondicional y el Periodo de Post-Aceptación comenzará a partir del 23 de octubre de 2023 por un periodo de 2 semanas. Los accionistas que no hayan presentado sus Acciones durante el Periodo de Oferta podrán hacerlo durante el Periodo de Posaceptación, que comenzará el 23 de octubre de 2023 y finalizará el 3 de noviembre de 2023. Tras el Periodo Post-Aceptación, se espera que la Segunda Liquidación tenga lugar el 8 de noviembre de 2023.

BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank y Société Générale actúan como asesores financieros de Teleperformance y financian la operación. Thomas Levert, Hugues Mathez, Franck de Vita y Valentin Morichon de White&Case; Philippe Ginestié, Pierre Mudet y Fabienne Kerebel de Ginestié Magellan Paley-Vincent, Rhea Christophilopoulos de Linklaters y Teri O'Brien, Pierre-Louis, Adrien Giraud y David Little de Latham & Watkins actúan como asesores jurídicos de Teleperformance. Gaby Smeenk, Fleur Ter Hoeven, Arne Grimme, Jari Boekhorst y Colette Bouwes Bavinck de De Brauw Blackstone Westbroek N.V. y Elvinger Hoss Prussen SA actúan como asesores jurídicos de Teleperformance. Carsten Berrar, Lars Rueve y Olivier de Vilmorin de Sullivan & Cromwell actuaron como asesores jurídicos de Majorel Group Luxembourg S.A., Bertelsmann Luxembourg S.à r.l., Saham Outsourcing Luxembourg S.à r.l. y Saham Customer Relationship Investments S.À R.L. Limited. Catherine ZENONI-HIMBER, Michael NEBOT, Damien ANZEL y Fabien PARPEX de Société Générale Société anonyme actuaron como asesores financieros de Teleperformance SE. Lionel Benant, y Nevenna Todorova de Ernst & Young asesoraron a Teleperformance en el aspecto fiscal. Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG actuó como asesor financiero y fairness opinion de los consejos de administración de Majorel Group.
Teleperformance SE (ENXTPA:TEP) completó la adquisición de Majorel Group Luxembourg S.A. (ENXTAM:MAJ) a Bertelsmann Luxembourg S.ar.l., Saham Customer Relationship Investments Limited y Saham Outsourcing Luxembourg S.ar.l. y otros el 3 de noviembre de 2023. Tras el periodo de aceptación, Teleperformance poseerá 99.905.004 acciones en total, lo que representa aproximadamente el 99,91% del capital social en circulación de Majorel. En consecuencia, Teleperformance está dispuesta a poner en marcha un procedimiento de squeeze-out. Se espera que Majorel deje de cotizar en bolsa el 11 de diciembre de 2023.