Perseguido por la dura competencia de precios en su mercado nacional, TIM intenta reestructurar sus operaciones vendiendo su activo más preciado - la red de telefonía fija - y recortar su pila de deuda de 25.000 millones de euros.

En enero, TIM había vendido 850 millones de euros del bono 2028, que conlleva un cupón del 6,875% a la par, atrayendo más de 2.500 millones de euros en demanda en su primera incursión en el mercado de deuda después de dos años.

La última venta de bonos, anunciada a última hora del lunes, se produce después de que las recientes turbulencias del mercado provocadas por los problemas de los prestamistas estadounidenses Silicon Valley Bank y Signature Bank hicieran subir los rendimientos de los bonos de la zona euro, lo que llevó a muchos emisores a mantenerse alejados de los mercados.

TIM dijo que ha vendido el nuevo tramo del bono a 100,75, un precio que implica un rendimiento del 6,69%. Eso se compara con un coste medio del 4,4% de la deuda de la empresa, según el corredor Akros.

La nueva emisión de deuda aumenta el coste medio de la deuda de TIM en 5 puntos básicos, dijo Equita en una nota de investigación, una cifra que está en línea con la estimación del corredor de 130 millones de euros de coste de financiación adicional este año en comparación con 2022.

TIM utilizaría los ingresos de la nueva venta de bonos para refinanciar próximos vencimientos de deuda, como ya hizo en enero.

La empresa aún se enfrenta a unos 3.000 millones de euros de amortizaciones este año. A finales del año pasado, TIM dijo que disponía de 9.000 millones de euros de tesorería, que cubrirían sus necesidades de refinanciación hasta 2024.