TENCENT HOLDINGS LIMITED Subrayando la preocupación de que el endurecimiento de las condiciones monetarias pueda enfriar la economía estadounidense hasta el punto de provocar una recesión, la brecha entre los rendimientos del Tesoro estadounidense a dos y 10 años se invirtió el lunes por primera vez desde abril, un hecho que puede anunciar una contracción económica.
La venta del lunes empujó al índice S&P 500 estadounidense -que ha caído más de un 20% desde un reciente cierre récord- a un mercado bajista, y se produjo tras los datos del viernes que mostraron que la inflación estadounidense se aceleró más de lo previsto en mayo.
Las cifras desconcertaron a los inversores y echaron por tierra las apuestas de que la Reserva Federal estaba ganando el pulso a la hora de domar los precios en alza.
"La Fed dijo que tiene la inflación bajo control. La Fed no la tiene bajo control, y podría haber perdido el control", dijo Ken Polcari, estratega jefe de mercado de SlateStone Wealth LLC en Florida.
"Todavía no veo ventas de pánico, pero parece que se acercan", dijo Polcari, y añadió que una caída por debajo de los 3.800 puntos en el índice S&P 500 podría incitar a más inversores a huir de la renta variable.
El Promedio Industrial Dow Jones se desplomó un 2,8%, el S&P 500 cedió un 3,9% y el Nasdaq Composite se desplomó un 4,7%.
Un índice de acciones mundiales cayó un 3,7%.
Mientras se especula con que la Reserva Federal podría subir los tipos de interés en 75 puntos básicos en su reunión de política del 14 y 15 de junio de esta semana, los mercados aumentaron las expectativas de que los tipos de interés estadounidenses alcanzarán un máximo de alrededor del 4% el año que viene, lo que supone un aumento de 100 puntos básicos con respecto a hace menos de dos semanas.
Los inversores intentan predecir dónde podrían alcanzar los tipos de interés de referencia en Estados Unidos y en otras economías importantes, ya que eso ayudaría a determinar las valoraciones de las acciones y cuánto más podrían caer los precios de las mismas.
Las acciones europeas cayeron un 2,4%, hasta alcanzar su nivel más bajo en más de tres meses, y el índice de volatilidad STOXX del euro -un equivalente en Europa del índice VIX estadounidense, también conocido como el medidor del miedo de Wall Street- se disparó hasta alcanzar un máximo de un mes. El índice Vix estadounidense también saltó a su máximo en más de un mes.
Los índices de muchos países, incluidos los Países Bajos, han sufrido descensos de más del 20% desde un pico de cierre reciente.
"Esto está ocurriendo a pesar de las medidas que han tomado hasta ahora los bancos centrales..., avivando el temor de que tendrán que ir más fuerte y más rápido si quieren domar la inflación, cuyo coste se ve cada vez más como un menor crecimiento y potencialmente una recesión", dijo el estratega macroeconómico jefe de Equiti Capital, Stuart Cole.
Con las tendencias inflacionistas que no muestran signos de remitir y las nuevas pruebas masivas de COVID-19 en China que desatan la preocupación por más bloqueos y cadenas de suministro mundiales exprimidas, los inversores recortaron la exposición a los activos de riesgo en todos los ámbitos.
Los diferenciales de los swaps de incumplimiento crediticio se dispararon a máximos de varios años, mientras que las criptodivisas, entre ellas el Bitcoin y el éter, registraron pérdidas de dos dígitos, ya que la noticia de que la empresa estadounidense de préstamos de criptodivisas Celsius Network había congelado las retiradas de fondos asustó a los inversores.
Los bonos europeos también se vieron atrapados en la venta generalizada del mercado de deuda tras la reunión del Banco Central Europeo de la semana pasada, con los rendimientos de los bonos alemanes a dos años galopando por encima del 1% por primera vez en más de una década.
El aumento de los rendimientos en Estados Unidos y la huida hacia la seguridad empujaron el índice del dólar, que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, a un máximo visto por última vez en diciembre de 2002. A última hora de la tarde, el índice subía un 0,7%, hasta 105,18.
Frente al yen, el dólar retrocedió desde el máximo del lunes de 135,22 yenes, un nivel no visto desde octubre de 1998, mientras que la libra esterlina se hundió un 1,5% después de que los datos mostraran que la economía británica se contrajo inesperadamente en abril.
CIERRE DE CHINA
Esta es una semana importante para los bancos centrales, ya que la Fed, el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional Suizo celebran reuniones de política monetaria.
Las expectativas de subidas de tipos aún más agresivas por parte de los bancos centrales de todo el mundo han llevado a los inversores a agriar las perspectivas de crecimiento mundial.
Múltiples indicadores de crecimiento en los mercados cayeron el lunes, desde las acciones tecnológicas en Hong Kong hasta el dólar australiano, ya que los inversores huyeron al percibido refugio del dólar estadounidense.
Los inversores de Asia se centraron en el riesgo de nuevos cierres por coronavirus, ya que el distrito más poblado de Pekín, Chaoyang, anunció tres rondas de pruebas masivas para sofocar un brote "feroz" surgido en un bar.
Los blue chips chinos cayeron un 1,17% y el Hang Seng de Hong Kong sufrió una caída del 3,39%. El Nikkei japonés se desplomó un 3,01% y el Kospi surcoreano cedió un 3,52%.
"Cualquiera que intente elegir el fondo en los mercados de crecimiento y de renta variable de China sobre la base de que China fue "una y otra vez" en los cierres es ingenuo", dijo Jeffrey Halley, analista de mercado senior de OANDA.
Las acciones de crecimiento de China cayeron, y los gigantes tecnológicos que cotizan en Hong Kong se desplomaron un 4,45%. Los pesos pesados del índice, Alibaba , Tencent y Meituan, bajaron cada uno entre un 4% y un 6%.
La criptodivisa líder, el bitcoin, se hundió un 11,7% hasta alcanzar el nivel más bajo desde diciembre de 2020, con 23.462 dólares.
Mientras tanto, los precios del crudo oscilaron entre las ganancias y las pérdidas, ya que los inversores sopesaron el impacto de los escasos suministros globales en la disminución de la demanda a medida que la economía mundial se enfría. En la jornada, los futuros del crudo Brent subieron un 0,21% a 122,27 dólares el barril.
