Treasury Wine Estates Limited (ASX:TWE) ha llegado a un acuerdo para adquirir Daou Vineyards, LLC a Georges Daou y Daniel Daou por 1.000 millones de dólares el 30 de octubre de 2023. Treasury Wine Estates adquirirá DAOU por una contraprestación inicial de 900 millones de dólares más un pago adicional de hasta 100 millones de dólares pagadero en caso de que determinados objetivos de NSR registren un crecimiento superior a los umbrales preacordados entre los años CY25 y CY27. La contraprestación inicial de 900 millones de dólares se financiará a través de la captación de 825 millones de dólares australianos (524,1225 millones de dólares estadounidenses) de capital mediante una oferta de derechos prorrateados renunciables acelerados totalmente suscrita con negociación de derechos minoristas, una colocación de 157 millones de dólares australianos (100 millones de dólares estadounidenses) de nuevas acciones de TWE que se emitirán a los actuales propietarios de DAOU, y 311 millones de dólares estadounidenses de deuda con el establecimiento de una nueva línea puente de adquisición de 350 millones de dólares estadounidenses. El número máximo de títulos que se emitirán a los propietarios existentes de DAOU es de 13,15 millones. DAOU declaró un EBITDA de 48 millones de dólares y un EBIT de 44 millones de dólares para el año 2022.

La finalización está prevista para finales de CY23, sujeta a la aprobación antimonopolio de EE.UU.. Se espera que la adquisición suponga un aumento del BPA (antes de las sinergias) y un aumento del BPA de un dígito medio a alto (pro forma para sinergias de costes de más de 20 millones de dólares) en F25, el primer año completo de propiedad. PJT Partners Inc. (NYSE:PJT) actuó como asesor financiero y Davis Wright Tremaine LLP actuó como asesor jurídico de TWE. Centerview Partners LLC actuó como asesor financiero y Stephanie Zeppa, Katharine Allen, Shaun Clark y Josh McLane de Sheppard, Mullin, Richter & Hampton LLP actuaron como asesores jurídicos de Daou Vineyards, LLC. Johnson Winter Slattery actuó como asesor jurídico de los vendedores. Tim McEwen, Tony Damian y Ceclilia Mehl de Herbert Smith Freehills actuaron como asesores jurídicos de Treasury Wine Estates Limited. Macquarie Capital actuó como asesor financiero de Treasury Wine Estates.

Treasury Wine Estates Limited (ASX:TWE) completó la adquisición de Daou Vineyards, LLC a Georges Daou y Daniel Daou el 13 de diciembre de 2023.