En divisas, la libra se encaminó hacia una modesta pérdida semanal después de que el Banco de Inglaterra allanara el jueves el camino para el inicio de recortes de tipos tan pronto como el mes que viene, mientras que los datos mostraban que la economía británica salió de una leve recesión en el primer trimestre de este año.
El índice MSCI All-World subió un 0,13%, ya que las acciones de Asia y Europa se beneficiaron de la subida de Wall Street durante la noche, después de que los datos mostraran que el número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez aumentó más de lo esperado, lo que sugiere que la economía estadounidense está empezando a ralentizarse.
Pero en lugar de poner freno al mercado bursátil, las cifras están dando confianza a los inversores en la capacidad de la Reserva Federal para recortar los tipos de interés este año, ya que los bancos centrales de Europa han empezado a bajar los costes de los préstamos.
El STOXX 600 subió un 0,9% hacia máximos históricos el viernes, encaminándose hacia uno de sus mejores resultados semanales de este año. Los futuros de las acciones estadounidenses subieron un 0,4-0,5%.
"Lo que podría haber sido una grieta en la tendencia alcista general del mercado se ha convertido en una oportunidad para volver a ponerse largos y eso es lo que estamos viendo ahora en mayo", afirmó David Morrison, estratega de mercado de Trade Nation.
Los datos semanales de desempleo del jueves siguieron al informe de la semana pasada que mostró que el crecimiento del empleo en EE.UU. se ralentizó más de lo esperado en abril y que el aumento de los salarios anuales cayó por debajo del 4,0% por primera vez en casi tres años.
INFLACIÓN POR DELANTE
Los mercados vigilarán de cerca el índice de precios al productor estadounidense de abril y el índice de precios al consumo que se publicarán la semana que viene en busca de señales de que la inflación ha reanudado su tendencia a la baja hacia la tasa objetivo del 2% de la Reserva Federal.
Los informes de inflación más elevados de lo esperado del mes pasado echaron por tierra cualquier expectativa persistente de recortes de los tipos de interés estadounidenses a corto plazo. Los mercados están ahora valorando plenamente un recorte sólo en noviembre, aunque todavía existe la posibilidad de que la Fed se mueva en septiembre.
Por el contrario, los mercados dan ahora una probabilidad del 50% de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos en junio y casi totalmente en agosto. También implican una probabilidad del 88% de que el Banco Central Europeo flexibilice en junio.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que podría haber más reducciones de las que esperan los inversores, la última señal de la creciente divergencia entre las perspectivas de tipos en Europa y en Estados Unidos.
La libra esterlina se mantuvo estable en 1,2534 dólares, tras haber tocado el jueves un mínimo de más de dos semanas de 1,2446 dólares.
Los operadores prevén actualmente unos 45 puntos básicos de recortes este año por parte de la Fed. En comparación, los operadores prevén 58 puntos básicos de relajación por parte del Banco de Inglaterra este año, mientras que el BCE anticipa 70 puntos básicos de recortes.
El índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a otras seis, se mantuvo plano en 105,22, mientras que el euro se mantuvo estable en 1,0784 dólares, encaminándose a su cuarta semana consecutiva de ganancias frente al dólar.
El yen sigue en el punto de mira tras las supuestas rondas de intervenciones de la semana pasada de las autoridades japonesas por un total de casi 60.000 millones de dólares, destinadas a sacar al yen de sus mínimos de 34 años de 106,245 por dólar tocados el 29 de abril.
El viernes, el yen cotizaba por última vez a 155,70 por dólar, y el ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, repitió las recientes advertencias de Tokio de que estaba dispuesto a tomar medidas contra los movimientos desordenados de la divisa.
Ben Bennett, estratega de inversiones para Asia-Pacífico de Legal And General Investment Management, dijo que el Ministerio de Finanzas quiere evitar picos de volatilidad que podrían afectar negativamente a los mercados financieros nacionales.
"Así que, como sospechamos hace unos días, intervendrán si los movimientos intradía llegan a ser demasiado grandes. Pero no creo que presionen contra una depreciación constante, como hemos visto desde entonces".
Con el dólar tomándose un respiro, las materias primas subieron. Los futuros del crudo Brent subieron un 0,4% a 84,19 dólares el barril, mientras que los futuros del cobre subieron un 2,1% a 10.105 dólares la tonelada y el oro subió un 1,1% a 2.371 dólares la onza.
