El escaso crecimiento de suscriptores registrado a última hora del jueves por Netflix Inc. hizo que sus acciones se desplomaran un 21,8%, y echó tierra sobre un mercado ya sacudido por la preocupación de que la Reserva Federal vaya a endurecer la política monetaria de forma demasiado agresiva para luchar contra la inflación.
Los inversores están a la espera de los detalles de la reunión de política de la Fed de la próxima semana sobre cómo procederá en un momento en que la inflación es un tema político tan candente que podría forzar una postura más dura.
Los datos, sin embargo, no empezarán a mostrar una esperada ralentización del ritmo de subida de los precios al consumo hasta dentro de unos meses, lo que dificulta el trabajo del presidente de la Fed, Jerome Powell, en su intento de calmar a los mercados.
"Sabemos que la Fed está empezando a pivotar y el problema es que las cifras de inflación no van a empezar a tener una tendencia a la baja hasta más adelante en la primavera", dijo Andrew Slimmon, un director gerente de Morgan Stanley Investment Management.
A pesar de las ganancias negativas de Netflix, es demasiado pronto para saber si los fundamentos corporativos no seguirán siendo fuertes, dijo.
En Europa, los índices alemán, francés e italiano cayeron casi un 2%, y el amplio índice Euro STOXX de 600 empresas regionales líderes cerró con un descenso del 1,84%. El índice mundial MSCI de todos los países cayó un 1,74%.
En Wall Street, el índice Dow Jones cayó un 1,30%, el S&P 500 un 1,89% y el Nasdaq Composite un 2,72%. Tanto el S&P 500 como el Nasdaq registraron sus mayores caídas semanales desde que el mercado se desplomó en marzo de 2020.
Ante la posibilidad de que la Fed suba los tipos de interés hasta cuatro veces este año, el temor a un aterrizaje brusco ha aumentado entre los inversores. Pero una desaceleración de la economía en los próximos meses probablemente hará que la Fed se lo piense mejor, dijo Steven Ricchiuto, economista jefe de Estados Unidos en Mizuho Securities USA LLC.
"Para cuando lleguemos a la segunda subida de tipos, todo estará lo suficientemente rodado como para que todo el mundo se retraiga de estas llamadas", dijo. "Las cifras de crecimiento se ralentizarán mucho más rápido de lo que anticipó la Fed".
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y de la zona euro cayeron porque la preocupación por el posible conflicto en Ucrania también hizo mella en el apetito por el riesgo y las caídas de las bolsas aumentaron la demanda de la deuda.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó 7,2 puntos básicos, hasta el 1,762%, una fuerte caída desde el máximo de dos años del 1,902% alcanzado el miércoles.
Durante la noche, los mercados asiáticos bajaron en general, incluso en China, donde los tipos hipotecarios de referencia se redujeron el jueves, en la última medida para apuntalar una economía deteriorada por su sector inmobiliario.
El dólar bajó junto con los rendimientos del Tesoro estadounidense, ya que los inversores esperan que la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana aclare las perspectivas de subidas de tipos y de endurecimiento cuantitativo.
El índice del dólar, que sigue al billete verde frente a una cesta de seis divisas, cayó un 0,138%, hasta 95,627. El yen bajó un 0,40% y se situó en 113,6300 dólares. El euro subió un 0,30% a 1,1344 dólares,
Los precios del petróleo cayeron por segundo día consecutivo, presionados por un aumento inesperado de los inventarios de crudo y combustible en Estados Unidos, mientras los inversores tomaban beneficios después de que las referencias mundiales del petróleo alcanzaran máximos de siete años.
Los futuros del crudo Brent cayeron 49 centavos, o un 0,6%, para establecerse en 87,89 dólares el barril, mientras que los futuros de Estados Unidos se establecieron 41 centavos a 85,14 dólares el barril.
El oro iba a ganar por segunda semana, ya que la inflación y los riesgos geopolíticos aumentaron su atractivo como refugio seguro, pero el viernes cayó en medio de un descenso generalizado de las materias primas.
Los futuros del oro en Estados Unidos bajaron un 0,6%, a 1.831,80 dólares la onza.
