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- Exposición fácil a los bonos estadounidenses
Si quiere incluir una cartera de bonos en su cartera, la forma más fácil es utilizar los ETF, que están diversificados en términos de rendimiento del cupón, duración y vencimiento. Vamos a analizar un ETF de bonos ofrecido por Lyxor, ya que es fácilmente accesible en diferentes corredores. Hay muchos otros, así que depende de ti mirar los que te ofrece tu corredor.
El Lyxor US Treasury 10+Y (US10) replica el índice Bloomberg Barclays US Long Treasury Total Return. Es un distribuidor y mantiene 60 posiciones en bonos del Estado con calificación AA. El tipo medio del cupón es del 2,59%, y la rentabilidad real es del 2,05%. La duración media es de 18 años, y el vencimiento medio es de 24 años, dividido en un 51% en bonos de 15 a 25 años y un 49% en bonos de más de 25 años. Tenga en cuenta que este ETF cotiza en dólares, pero está disponible en Euronext París. Los activos gestionados son de 350 millones de dólares y los volúmenes son bastante bajos. Por último, las tasas son del 0,07%. Como puede ver en el gráfico siguiente, la cartera de bonos fluctúa de forma inversa a la bolsa, lo que ayuda a suavizar el rendimiento.
Fuente: Marketscreener.com
- Un poco de valores chinos...
El HSBC MSCI China, cuya política de dividendos es distributiva, replica el índice MSCI China (Net Return). Puede ser interesante mirar a las acciones chinas para diversificar la cartera. Se incluyen los valores tecnológicos chinos, que han sido rechazados durante algún tiempo debido a la incertidumbre geopolítica. En particular, valores como Alibaba, Baidu, Tencent, PinDuoduo y JD.com, que se recuperaron a finales de la semana pasada. El homólogo chino de Alphabet está ala cabeza, con una variación del +9% en los últimos cinco días.
Tecnologías chinas: primer semestre un poco difícil
El ETF HSBC MSCI China ha ofrecido sólidos rendimientos desde su creación en 2011. A lo largo de 10 años, el seguidor ha ofrecido una rentabilidad del 9,2%, anualizada en euros. En 5 años, esta cifra alcanza el 15%.
Las 10 principales participaciones del índice MSCI China
Fuente: MSCI iShares
- iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas
Hoy le proponemos, el iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas (ISIN: DE000A0H08M3), que cuenta con un activo total de 1.800 millones de euros y ha obtenido una rentabilidad del 26% en un año consecutivo. El ETF está invertido al 100% en acciones, tiene su sede en Alemania y tiene una comisión anual del 0,46%. El tracker incluye a Total, BP, Repsol, Eni y Royal Dutch Shell entre sus principales participaciones.
Este ETF de iShares utiliza una réplica física del STOXX Europe 600 Oil & Gas Index. Desde el mínimo de abril de 2020, el crudo Brent ha subido casi 3,5 veces y el WTI no se queda atrás, en su nivel más alto desde 2018.
Varios elementos explican esta subida del barril: principalmente la recuperación económica, con los estados levantando gradualmente las restricciones sanitarias.
A modo de recordatorio, este jueves se celebra la reunión de la Opec+ y los especialistas prevén una nueva aceleración moderada de la producción, para acompañar a la demanda. Todo ello está impulsado por la caída del dólar (que hace que el oro negro sea más atractivo para los compradores con otras divisas). Todos los indicadores están en verde para aprovechar la tendencia actual con un ETF que incluye a los mayores actores del sector en Europa.
El resumen de las 10 principales posiciones del ETF y su distribución geográfica
Fuente: Blackrock.com
Evolución de la cotización del ETF en el último año comparado con el Stoxx Europe 600
Fuente: Marketscreener.com
