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El proveedor de alojamiento web y servicios en la nube Ionos anunció oficialmente el martes sus planes de salida a bolsa. La filial de United Internet pretende cotizar en la Bolsa de Fráncfort en el transcurso del primer trimestre.
Según los plazos habituales, la salida a bolsa está prevista para mediados de febrero. Por tanto, se espera que la empresa publique en las próximas semanas la horquilla de precios en la que se ofrecerán las acciones. Una persona con información privilegiada estimó recientemente la valoración total de Ionos en hasta cinco mil millones de euros. Dado que no está prevista ninguna ampliación de capital y que, al parecer, United Internet tiene la intención de seguir siendo el accionista mayoritario, esto se traduce en un volumen de emisión de hasta 2.500 millones de euros. La cotización en el mercado regulado (Prime Standard) convertiría a Ionos en candidata a la inclusión en el índice de pequeña capitalización MDax.
La renuncia a una ampliación de capital no es necesariamente un lastre para el candidato bursátil, según el analista Frederik Altmann, de la firma de corretaje Alpha. De lo contrario, el free float podría ser algo bajo. United Internet posee actualmente el 75,1% de las acciones. El resto está en manos del inversor financiero Warburg Pincus.
OPORTUNIDAD APROVECHADA
Ionos lleva mucho tiempo acariciando la idea de salir a bolsa. El año pasado, sin embargo, numerosas empresas aparcaron sus planes debido a las turbulencias de los mercados. El volumen de emisión en Alemania en 2022 fue atribuible casi exclusivamente al fabricante de automóviles deportivos Porsche. Con unos 9.400 millones de euros, la filial de Volkswagen fue la segunda mayor OPV del mundo.
El estado de ánimo positivo de los mercados bursátiles juega actualmente a favor de los posibles candidatos a una OPV. Desde principios de año, el Dax ha ganado casi un 9%, recuperando gran parte de sus pérdidas de 2022. Las acciones de la empresa matriz de Ionos, United Internet, ganaron un 3,6% por momentos el martes, tras caer casi un 46% el año pasado.
En Europa, Klarna, entre otras, está en los tacos de salida para debutar en bolsa. En una ronda de financiación celebrada en mayo de 2022, el especialista sueco en pagos a plazos fue valorado en el equivalente a unos 30.000 millones de euros.
SITIOS Y TIENDAS WEB
Ionos afirma ser el líder del mercado de alojamiento web para pequeñas y medianas empresas en Europa. Hasta la fecha, las soluciones en la nube han representado alrededor del diez por ciento de su negocio. El modelo de negocio de Ionos es relativamente inmune a las fluctuaciones económicas, ya que alrededor del 90% de sus ingresos procede de suscripciones.
La empresa prevé un crecimiento de entre el 15% y el 18% para 2022, tras un crecimiento de los ingresos del 19% en los nueve primeros meses. En el ejercicio anterior, los ingresos ascendieron a 1.100 millones de euros. A medio plazo, Ionos confía en un crecimiento anual de las ventas del 10% de media y un margen de beneficio operativo ajustado superior al 30%. Estas cifras convincentes deberían despertar la curiosidad de los inversores, según el estratega de inversiones Jürgen Molnar, de la empresa de corretaje RoboMarkets.
En lo que respecta a las adquisiciones, Ionos sigue una estrategia oportunista, dijo la directora financiera Britta Schmidt en una conferencia telefónica. "Sin embargo, actualmente no hay planes concretos". Entre los rivales más importantes de Ionos se encuentran GoDaddy y OVHCloud.
(Editado por Olaf Brenner. Si tiene alguna duda, póngase en contacto con nuestra redacción en berlin.newsroom@thomsonreuters.com (para política y economía) o en frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (para empresas y mercados).
- por Hakan Ersen
