APPLE INC. El sector tecnológico estuvo en el punto de mira después de que cerca de 200.000 millones de dólares se esfumaran de la capitalización bursátil de Apple en dos días por los informes de que China está frenando el uso del iPhone por parte de los empleados estatales, y el viernes los temores al proteccionismo pesaron sobre las acciones de los proveedores.
El agitado dólar pesó sobre los precios del cobre y del crudo, y la salud de la desaceleración de la economía china y su efecto en la demanda también fueron motivo de preocupación, ya que el yuan cayó a su nivel más débil desde 2007.
"La gente cree que la economía estadounidense está en mejor forma que las demás y no cree que los tipos de interés vayan a volver a subir", afirmó Mike Hewson, estratega jefe de mercados de CMC Markets.
"Todo está orientado hacia el próximo par de semanas, con la reunión del Banco Central Europeo, la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra. Creo que todos ellos se cruzarán de brazos", afirmó Hewson.
Los rendimientos de la deuda pública de la zona euro, sin embargo, iban camino de terminar la semana al alza después de que los comentarios de halcones de los responsables políticos del BCE llevaran a los mercados monetarios a aumentar sus apuestas sobre una nueva subida de tipos la próxima semana.
Las acciones se estabilizaron tras una semana casi de relajación, con el índice bursátil MSCI All Country plano en 677,56 puntos, un 1,5% menos en lo que va de semana, pero aún con una subida de casi el 12% en el año.
En Europa, el índice STOXX de 600 empresas subió un 0,2%, aunque se encamina a una pérdida del 0,7% en la semana.
Los futuros del S&P 500 registraron pocos cambios.
Patrick Spencer, vicepresidente de renta variable de Baird, dijo que los inversores estaban tratando de adivinar a qué ritmo podría empezar la Fed a recortar los tipos de interés el año que viene.
"Puede que veamos tipos ligeramente más altos durante más tiempo y puede que no bajen tan rápido el año que viene, y eso en sí mismo ralentizará el consumo y la confianza del consumidor", dijo Spencer.
EL YUAN EN SU NIVEL MÁS BAJO EN 16 AÑOS
Las ganancias del dólar han llevado al yuan chino a mínimos de 16 años y también han provocado un aumento de la retórica de los responsables políticos japoneses, cada vez más incómodos con la caída del yen.
"Teniendo en cuenta los retos a los que se enfrenta China y los nuevos indicios de un endurecimiento del mercado laboral estadounidense, no es de extrañar que el dólar esté encontrando apoyo, permitiendo que el 'monstruo del dólar' continúe su carrera desenfrenada", afirmaron los analistas del ANZ Bank en una nota.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón se mantuvo plano, pero bajó más de un 1% en la semana. Los mercados de Hong Kong permanecieron cerrados durante la mañana debido a las tormentas que azotan la ciudad. El Nikkei japonés cayó un 1,1%.
Las acciones de la taiwanesa TSMC, un importante proveedor de Apple, cedieron un 0,5%. Las acciones de la surcoreana SK Hynix, cuyos chips algunos usuarios han encontrado en el nuevo teléfono de la china Huawei Technologies, cayeron un 4%. Las acciones de Tokyo Electron cayeron cerca de un 4%.
"La prohibición parcial de China a los productos de Apple volvió a poner en el orden del día las guerras comerciales y la disociación entre Estados Unidos y China", dijo Kyle Rodda, analista de Capital.com. "La prohibición tiene un alcance limitado... sin embargo, ilustra los costes y riesgos bidireccionales del desacoplamiento".
Las acciones tecnológicas ya estaban bajo la presión de los rendimientos estadounidenses que han estado subiendo por las apuestas a que los tipos de interés estadounidenses probablemente se mantendrán en máximos de 20 años, lo que ha contribuido a la subida del dólar.
En divisas, el euro ha bajado un 0,5% esta semana y cotizaba estable a 1,07110 dólares.
El yen ha encontrado nuevos mínimos de 10 meses y, a 147,45 por dólar se dirige hacia las proximidades de 150, donde los operadores ven grandes riesgos de que las autoridades intervengan con apoyo.
Masato Kanda, el principal diplomático japonés en materia de divisas, declaró el miércoles que las autoridades no descartarán ninguna opción para reprimir los movimientos "especulativos", mientras que el secretario jefe del gabinete, Hirokazu Matsuno, dijo que el gobierno vigilaba con "urgencia".
Los rendimientos de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años cotizaban al 4,2383%, mientras que los rendimientos a dos años lo hacían al 4,9443%.
Los precios del crudo Brent han subido esta semana, pero las ganancias derivadas de los sólidos datos estadounidenses recientes se han visto atenuadas por el debilitamiento de los indicadores de la demanda en Europa y China.
Los futuros del Brent cotizaban con un descenso del 0,16%, a 89,79 dólares el barril.
