CaixaBank S A : Presentación de resultados del 4T 2022 de CaixaBank. Webcast​ (Abre en ventana nueva)

4TI2022

Resultados 3 de febrero de 2023

Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero ni debe entenderse como una oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. ("CaixaBank") o de cualquier otra de las sociedades mencionadas en la misma. La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo únicamente en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y ello exclusivamente sobre la base de la información pública contenida en la documentación elaborada y registrada por el emisor en el contexto de esa oferta o emisión concreta de la que se trate, habiendo recibido el asesoramiento profesional correspondiente, si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, la información relativa al Grupo CaixaBank relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente sobre la base de estimaciones realizadas por CaixaBank. A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, cuestiones de orden macroeconómico, directrices regulatorias y gubernamentales, movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, etc. Estos factores de riesgo, junto con cualquier otro mencionado en informes pasados o futuros, podrían afectar adversamente a nuestro negocio y las previsiones contenidas en esta presentación. Otras variables desconocidas o imprevisibles, o en las que exista incertidumbre sobre su evolución y/o sus potenciales impactos pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones.

Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo CaixaBank, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank, como en el caso concreto del Banco Português de Investimento ("BPI"), por lo que los datos contenidos en esta presentación pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad. Igualmente, con el objeto de mostrar la evolución recurrente de los resultados de la nueva entidad resultante de la fusión con Bankia, S.A. ("Bankia"), se ha elaborado una cuenta de resultados proforma mediante la agregación, al resultado del Grupo CaixaBank, del resultado de Bankia en el primer trimestre de 2021 (debe tenerse en cuenta que ha sido objeto de determinados ajustes y reclasificaciones a los efectos de adecuarla a los criterios de presentación del Grupo CaixaBank). Asimismo, se han excluido del resultado los impactos extraordinarios asociados a la integración de Bankia.

En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de esta presentación, y en caso de discrepancia con esta versión no asume ninguna responsabilidad. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por CaixaBank y, en particular, por los analistas e inversores que manejen la presente presentación. Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por CaixaBank ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En particular, se advierte de que este documento contiene información financiera no auditada.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento ("MAR", también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) ("las Directrices ESMA"), en esta presentación se utilizan ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), también conocidas por sus siglas en inglés como "IFRS" (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo CaixaBank define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Se ruega consultar el apartado Glosario del Informe de Actividad y Resultados correspondiente de CaixaBank para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores.

Esta presentación no ha sido objeto de aprobación o registro por parte de la CNMV ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a ninguna personas física o jurídica localizada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con la regulación o con los requisitos legales que resulten de aplicación en otras jurisdicciones.

Sin perjuicio de los requisitos legales o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte o medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios de la presentación. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar en estos casos.

Elaborado con datos del Grupo CaixaBank a cierre de 31 de diciembre de 2022, salvo otra indicación.	2
Desde el punto de vista contable, Bankia consolida a partir del 31 de marzo de 2021, incorporando los activos y pasivos de Bankia a valor razonable en esa fecha. Los resultados de Bankia se incluyen a partir del 2T21.

C O N T E N I D O

Aspectos clave

PyG y Balance 4T22

Gui da nce 2023

3

C O N T E N I D O

Aspectos clave

4

A S P E C T O S C L A V E

Fuerte impulso operativo

		CARTERA DE	SUSCRIPCIONES NETAS EN
	Sólidos niveles de actividad a lo largo del año	CRÉDITO SANO	AHORRO A L/P(1)
	v.a. I v.t.	v.a. I v.t.
		+3,3% ǀ -0,1%	3,7 mil MM€ ǀ 0,9 mil MM€
		TOTAL INGRESOS	COSTES RECURRENTES
	Crecimiento de calidad del resultado neto
	2022 i.a. I 4T i.a.	2022 i.a. I 4T i.a.
	−apoyado en mayores ingresos core y sinergias de costes	+5,5% ǀ +15,0%	-5,6%ǀ -4,6%

Ratio de morosidad en mínimos históricos con mayor cobertura− el coste del riesgo se mantiene en niveles bajos; en línea con el guidance

RATIO DE MOROSIDAD % I	% COR ACUM. 12M
% RATIO DE COBERTURA
2,7% ǀ 74%	25 pbs
-85 pbs I +11 pp v.a.	Estable i.a.(2)

Solidez en capital aún más reforzada en el trimestre ‒con cómodos niveles de liquidez facilitando el repago de la TLTRO

% CET1(3)

SIN AJUSTES TRANS. IFRS9

12,5%

+40 pbs

% MREL(4)

% LCR I % NSFR

• 26,0% 194% ǀ 142%

I +91 pbs v.t.

vs. 100% requerimiento

RESULTADO ATRIBUIDO

2022 | % i.a. aj.(7)

3.145MM€ | +29,7%

€	Elevada distribución de capital con el programa de recompra	PAYOUT I DPA 2022(6)	OBJETIVO PAYOUT 2023
de acciones de 2022 completado −reiterando el objetivo
	55% ǀ €0,2306	50% - 60%
	∼	(5)
	estratégico de 9 mil MM€ de capacidad en 2022-24

4T22 | % i.a. aj.(8)

688MM€ | + 104,2%

1. Fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro. (2) Vs. coste del riesgo acumulado 12 meses a diciembre de 2021 PF incluyendo 12 meses de BKIA. (3) % CET 1 incluyendo ajustes transitorios IFRS 9: 12,8%. (4) % MREL incluyendo ajustes transitorios IFRS 9. % MREL PF incluyendo las emisiones de enero 2023 (1,25 mil MM$ SNP y 0,5 mil MM£ Tier 2) se sitúa en 26,8%. (5) Objetivo de capital acumulado 2022-24 disponible para distribuir a los accionistas. Incluye el programa de

recompra de acciones de 2022 además del capital generado en 2022-24 por encima del 12% de ratio CET1 (sin ajustes transitorios IFRS9). (6) Dividendo pagadero a cargo de resultados de 2022 acordado por el Consejo de Administración a proponer en	5
la próxima JGA. (7) 2022 vs. 2021 PF incluyendo 1T21 de BKIA y excluyendo extraordinarios de la fusión. (8) 4T22 vs. 4T21 PF, excluyendo extraordinarios de la fusión.