El asediado prestamista suizo está tratando de recuperarse de una serie de escándalos y demandas judiciales y podría embarcarse en una renovación fundamental para reducir la volátil banca de inversión y centrarse en la gestión de patrimonios.

Los analistas estiman que podría enfrentarse a un déficit de capital de hasta 9.000 millones de francos suizos (9.010 millones de dólares) -dependiendo de lo que haga para reducir su banco de inversión y de cuánto recaude con la venta de activos- para reestructurar, apoyar el crecimiento y tener un colchón de seguridad.

El grupo pretende tranquilizar al mercado con su plan de reestructuración, del que se esperan más detalles con los resultados del tercer trimestre el 27 de octubre.

¿POR QUÉ CREDIT SUISSE ESTÁ EN EL PUNTO DE MIRA?

Una serie de pérdidas, fallos en la gestión de riesgos de alto perfil y cambios en la cúpula directiva han puesto al segundo banco más grande de Suiza bajo escrutinio.

Credit Suisse tuvo que aumentar su capital, detener la recompra de acciones, recortar su dividendo y renovar su gestión tras perder más de 5.000 millones de dólares por el colapso de Archegos en marzo de 2021, cuando también tuvo que suspender los fondos de los clientes vinculados al fallido financiero Greensill.

Un escándalo de espionaje obligó a dimitir al entonces director general Tidjane Thiam en 2020, y el regulador financiero suizo dijo que Credit Suisse le había engañado sobre la magnitud de su vigilancia.

Su sucesor, Thomas Gottstein, duró hasta julio de 2022, cuando Credit Suisse recurrió al experto en reestructuración Ulrich Koerner como consejero delegado y lanzó una segunda revisión estratégica en un año.

El presidente Axel Lehmann tomó el relevo en enero de Antonio Horta-Osorio, que dimitió por incumplir las normas de cuarentena durante la pandemia de COVID-19 menos de nueve meses después de su incorporación.

El predecesor de Horta-Osario, Urs Rohner, admitió al dejar el cargo el año pasado que el banco había decepcionado a clientes y accionistas, y no por primera vez.

Las pérdidas de Credit Suisse han alcanzado casi 4.000 millones de francos suizos sólo en los últimos tres trimestres, mientras que sus costes de financiación se han disparado en medio de las rebajas de la calificación crediticia.

¿QUÉ ACTIVOS PODRÍA VENDER?

Credit Suisse ya ha dicho que quiere reforzar su negocio de gestión de patrimonios, reducir su banco de inversión a un negocio "ligero de capital y orientado al asesoramiento", y evaluar opciones estratégicas para su negocio de productos titulizados.

La semana pasada, vendió una participación del 8,6% en Allfunds Group por 334 millones de euros (328,4 millones de dólares). También vendió una participación del 30% en Energy Infrastructure Partners por un precio no revelado.

Otros activos que, según los informes, están a la venta son una participación en el Grupo SIX, que gestiona la bolsa de Zúrich, dos bancos suizos especializados, Pfandbriefbank y Bank-Now, y Swisscard, una empresa conjunta con American Express.

Credit Suisse quiere vender el hotel Savoy, en el centro de Zúrich, que podría valer 400 millones de francos suizos.

La unidad de gestión de activos del banco en EE.UU. podría alcanzar unos 2.000 millones de dólares en una venta, según las fuentes, y se dice que está atrayendo el interés de gestores de dinero como Janus, Blue Owl y otros.

El banco también está considerando la posibilidad de escindir parte de su negocio de asesoramiento y banca de inversión, que podría atraer a inversores externos y recibir el nombre de First Boston, según han informado los medios.

¿QUÉ OTRAS OPCIONES DE CAPTACIÓN DE DINERO EXISTEN?

El banco se ha puesto en contacto con inversores para realizar una inyección de capital, según han dicho fuentes familiarizadas con el asunto.

Según se informa, Credit Suisse ha contratado a Morgan Stanley y al Royal Bank of Canada para que le ayuden a organizar una ampliación de capital para apuntalar sus finanzas y conseguir fondos para la reestructuración.

Una emisión de bonos convertibles es otra vía que se dice que el banco suizo está considerando para ayudar a financiar sus planes de reconversión. Esto podría permitir al banco limitar la venta de acciones a los deprimidos precios actuales.

Como último recurso, Credit Suisse podría solicitar ayuda estatal.

¿QUÉ IMPORTANCIA TIENE EL BANCO?

Desde su fundación en 1856, Credit Suisse ha desempeñado un papel central en la historia y el desarrollo de Suiza. Fue creado por el político y empresario suizo Alfred Escher para financiar los ferrocarriles del país y apoyar la industrialización.

A través de una serie de fusiones y adquisiciones, ha crecido hasta convertirse en el segundo banco más grande de Suiza y uno de los mayores de Europa.

A finales de 2021 contaba con algo más de 50.000 empleados y 1,6 billones de francos suizos en activos gestionados.

Credit Suisse cuenta con un banco nacional suizo, además de operaciones de gestión de patrimonios, banca de inversión y gestión de activos.

El Banco Nacional Suizo lo ha designado como uno de los bancos de importancia sistémica mundial de Suiza, cuya quiebra causaría "un daño significativo a la economía y al sistema financiero suizos".

(1 dólar = 0,9986 francos suizos)