Oddo BHF mantiene su recomendación de "bajo rendimiento" sobre las acciones de Elior, con un precio objetivo de 2,80 euros. "Desde un punto de vista puramente operativo, seguimos creyendo que la mejora de Elior será más lenta que la de sus competidores, incluso con la integración de DMS, con un riesgo de integración relativamente elevado a corto plazo", según el analista.



En opinión de Oddo BHF, Elior ha acumulado una serie de errores estratégicos y operativos en los últimos años, lo que hace que su cambio de rumbo en el sector de la restauración colectiva por contrato esté muy lejos y sea relativamente incierto. cree que probablemente se necesiten "2-3 años para dar la vuelta al grupo, dado el ajustado balance actual".



Al mismo tiempo, la valoración sigue siendo menos atractiva que la de sus homólogos, con un múltiplo EV/EBIT 2024e de 13,4x pro forma (frente a Sodexo 12x e ISS 9x) y cercano a su múltiplo histórico", concluye el analista. Copyright (c) 2023 CercleFinance.com.
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