La empresa Spinning Eagle Acquisition Corp, respaldada por los antiguos ejecutivos de Hollywood Harry Sloan y Jeff Sagansky, aumentó el jueves su oferta hasta los 2.000 millones de dólares después de que el Nasdaq facilitara el proceso para que este tipo de empresas puedan escindir nuevas entidades.

El operador bursátil aprobó recientemente una propuesta que permite a las sociedades de adquisición con fines especiales (SPAC) escindir nuevos vehículos de inversión sin necesidad de realizar más trámites. Esto las asemejaría a un fondo de capital riesgo y permitiría a las empresas en blanco invertir en más de una empresa en transacciones separadas.

En diciembre, Spinning Eagle presentó una solicitud de venta de acciones por valor de 1.500 millones de dólares, proponiendo una estructura que le permitiera separar una parte del capital obtenido en una nueva sociedad instrumental y realizar múltiples operaciones.

Sin embargo, los promotores de la SPAC frenaron su plan en febrero, tras recibir comentarios sobre la propuesta por parte de la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos.

Si la oferta de Spinning Eagle, de 200 millones de unidades a 10 dólares cada una, resulta satisfactoria, sería la mayor oferta de SPAC de este año, a pesar de que la realización de operaciones en blanco se ha ralentizado considerablemente debido a una regulación más estricta y a la disminución del apetito de los inversores.

Spinning Eagle dijo que los ingresos no utilizados de la OPI podrían utilizarse para crear un nuevo e independiente SPAC llamado SpinCo.

Si Spinning Eagle opta por realizar varias operaciones, su estructura sería similar a la del multimillonario inversor de fondos de cobertura William Ackman, Pershing Square Tontine Holdings, que se escindió en una entidad llamada PSTH Remainco tras un acuerdo con Universal Music Group a principios de este mes.

Las SPAC son cáscaras de efectivo que cotizan en bolsa con el único propósito de sacar a bolsa un objetivo privado desconocido a través de una fusión, en los dos años siguientes a la cotización.

La oferta de Spinning Eagle se produce más de un mes después de que otra SPAC respaldada por Sloan y Sagansky acordara sacar a bolsa la empresa de biotecnología Ginkgo con una valoración de 17.500 millones de dólares.

Goldman Sachs es el único suscriptor de la OPV de Spinning Eagle. (Información de Niket Nishant en Bengaluru; edición de Anirban Sen y Ramakrishnan M.)