Repsol S A : Medidas Alternativas de rendimiento - Conciliaciones 4T y 12M 2022

202 2

Grupo REPSOL

Conciliaciones Medidas Alternativas de Rendimiento

MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO

La información financiera de Repsol contiene magnitudes y medidas preparadas de acuerdo con la normativa contable aplicable, así como otras medidas preparadas de acuerdo con el modelo de Reporting del Grupo denominadas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR). Las MAR se consideran magnitudes "ajustadas" respecto a aquellas que se presentan de acuerdo con NIIF-UE o con la Información de las actividades de Exploración y Producción de hidrocarburos, y por tanto deben ser consideradas por el lector como complementarias pero no sustitutivas de éstas.

Repsol presenta sus medidas de desempeño de los segmentos incluyendo los de negocios conjuntos y otras sociedades gestionadas operativamente como tales, según su porcentaje de participación, considerando sus magnitudes operativas y económicas con la misma perspectiva y el mismo nivel de detalle que los de las sociedades consolidadas por integración global. De esta manera, el Grupo considera que queda adecuadamente reflejada la naturaleza de sus negocios y la forma en que se analizan sus resultados para la toma de decisiones.

Las MAR son importantes para los usuarios de la información financiera porque son las medidas que utiliza la Dirección de Repsol para evaluar el rendimiento financiero, los flujos de efectivo o la situación financiera en la toma de decisiones financieras, operativas o estratégicas del Grupo.

Para más información histórica trimestral de las MAR véase www.repsol.com.

1. Medidas del rendimiento financiero

Resultado neto ajustado

Doce meses acumulado

AJUSTES

Resultado	Reclasif. de	Resultados	Efecto			Resultado NIIF-
negocios	(2)	Total ajustes
ajustado	conjuntos	específicos	patrimonial			UE

Millones de euros

Resultado de explotación Resultado financiero

Resultado neto de las entidades valoradas por el método de la participación - neto de impuestos

2022			2021		2022		2021		2022		2021		2022		2021		2022		2021		2022		2021
10.648	⁽¹⁾		4.372 ⁽¹⁾	(1.819)	(541)	(3.072)	(1.173)	103	1.099	(4.788)	(615)	5.860	3.757
86		(315)	178	137	67	449		-		-	245	586	331	271
(22)		(3)	1.030	314	(19)	(10)		-		-	1.011	304	989	301

Resultado antes de impuestos		10.712		4.054		(611)		(90)		(3.024)		(734)		103		1.099		(3.532)		275		7.180		4.329
Impuesto sobre beneficios	(3.938)	(1.590)	611	90	517	(22)	(25)	(279)	1.103	(211)	(2.835)	(1.801)
Resultado consolidado del
ejercicio	6.774	2.464		-		-	(2.507)	(756)	78	820	(2.429)	64	4.345	2.528
Resultado atribuido a	(113)	(10)		-		-	22	4	(3)	(23)	19	(19)	(94)	(29)
minoritarios
RESULTADO TOTAL ATRIBUIDO
A LA SOC. DOMINANTE	6.661	2.454		-		-	(2.485)	(752)	75	797	(2.410)	45	4.251	2.499

1. Resultado de las operaciones a costes de reposición (CCS).
2. El Efecto patrimonial supone un ajuste a los epígrafes de "Aprovisionamientos" y "Variación de existencias de producto" de la cuenta de pérdidas y ganancias NIIF-UE.

												Cuarto trimestre
												AJUSTES
		Resultado	Reclasif. de		Resultados		Efecto							Resultado NIIF-
		negocios			(2)		Total ajustes
		ajustado	conjuntos		específicos		patrimonial						UE
Millones de euros		2022		2021		2022		2021		2022		2021		2022		2021		2022		2021		2022			2021
Resultado de explotación	2.993 ⁽¹⁾		1.606 ⁽¹⁾	(365)	(209)	(1.122)	(588)	(793)			232	(2.280)	(565)	713			1.041
Resultado financiero	143	(176)		37	44	177	98		-			-	214	142	357			(34)
Resultado neto de las entidades
valoradas por el método de la	(25)	(5)		313	156	(16)	(10)		-			-	297	146	272			141
participación - neto de impuestos
Resultado antes de impuestos	3.111	1.425		(15)	(9)	(961)	(500)	(793)			232	(1.769)	(277)	1.342			1.148
Impuesto sobre beneficios		(1.072)		(541)		15		9		586		17		201			(60)		802		(34)		(270)			(575)
Resultado consolidado del ejercicio	2.039	884		-		-	(375)	(483)	(592)			172	(967)	(311)	1.072			573
Resultado atribuido a minoritarios		(32)		(12)		-		-		(24)		2		13			(3)		(11)		(1)		(43)			(13)
RESULTADO TOTAL ATRIBUIDO A LA
SOC. DOMINANTE	2.007	872		-		-	(399)	(481)	(579)			169	(978)	(312)	1.029			560

1. Resultado de las operaciones a costes de reposición (CCS).
2. El Efecto patrimonial supone un ajuste a los epígrafes de "Aprovisionamientos" y "Variación de existencias de producto" de la cuenta de pérdidas y ganancias NIIF-UE.

Resultados específicos

		Doce meses acumulado		Cuarto trimestre
Millones de euros		2022		2021		2022			2021
Desinversiones	84	13	23			(2)
Reestructuración plantillas	(63)	(93)	(47)			(27)
Deterioros (1)	(1.775)	(699)	(328)			(667)
Provisiones y otros	(731)	27	(47)			215
TOTAL	(2.485)	(752)	(399)			(481)

1. La diferencia con el epígrafe "(Dotación) / Reversión de provisiones por deterioro" de la cuenta de pérdidas y ganancias NIIF-UE se explica fundamentalmente porque este último incluye el deterioro del riesgo de crédito y los pozos secos y deterioro de sondeos exploratorios del curso normal de la actividad y excluye el efecto fiscal de los deterioros, los deterioros de activos por impuesto diferido y el deterioro de los negocios conjuntos.

EBITDA

						Doce meses acumulado
		Modelo de Reporting Grupo		Reclasif. negocios conjuntos		NIIF-UE(2)
Millones de euros
2022		2021		2022		2021		2022			2021
Exploración y Producción	7.485	4.429	(2.527)	(1.385)	4.958			3.044
Industrial	5.223	2.654	(49)	(54)	5.174			2.600
Comercial y renovables	1.248	1.219	(23)	(19)	1.225			1.200
Corporación y otros		(143)		(132)		(7)		7		(150)			(125)
EBITDA		13.813		8.170		(2.606)		(1.451)		11.207			6.719
Exploración y Producción	-		-		-		-		-	-
Industrial	(74)	(1.030)	8		-	(66)			(1.030)
Comercial y renovables	(29)	(69)		-		-	(29)			(69)
Corporación y otros		-		-		-		-		-			-
Efecto patrimonial (1)		(103)		(1.099)		8		-		(95)			(1.099)
EBITDA a CCS	13.710	7.071	(2.598)	(1.451)	11.112			5.620

1. Antes de impuestos.
2. Corresponde a los epígrafes "Resultados antes de impuestos" y "Ajustes de resultado" de los Estados de Flujos de Efectivo (EFE) consolidados preparados bajo NIIF-UE.

						Doce meses acumulado
		Modelo de Reporting Grupo		Reclasif. negocios conjuntos		NIIF-UE(1)
Millones de euros		2022		2021		2022		2021		2022			2021
Resultado antes de impuestos	7.791	4.419	(611)	(90)	7.180			4.329
(-) Resultado financiero	(153)	(134)	(178)	(137)	(331)			(271)
(-) Resultado inv. contabilizadas por método	41	13	(1.030)	(314)	(989)			(301)
participación
Resultado de explotación (operativo)	7.679	4.298	(1.819)	(541)	5.860			3.757
Amortización del inmovilizado	2.935	2.562	(596)	(558)	2.339			2.004
Provisiones de explotación	3.288	1.348	(189)	(413)	3.099			935
(Dotación) / Reversión de provisiones por deterioro	3.005	1.348	(332)	(413)	2.673			663
(Dotación) / Reversión de provisiones para riesgos	283		-	143		-	426			272
Otras partidas	(89)		(159)		(2)		(390)		(91)			(549)
EBITDA	13.813	8.170	(2.606)	(1.451)	11.207			6.719

1. Corresponde a los epígrafes "Resultados antes de impuestos" y "Ajustes de resultado" de los Estados de Flujos de Efectivo (EFE) consolidados preparados bajo NIIF-UE.

						Cuarto trimestre
		Modelo de Reporting Grupo		Reclasif. negocios conjuntos		NIIF-UE(2)
Millones de euros
2022		2021		2022		2021		2022			2021
Exploración y Producción	1.641	1.502	(558)	(451)	1.083			1.051
Industrial	956	790	(2)	(5)	954			785
Comercial y renovables	325	347	(8)	(6)	317			341
Corporación y otros	28	(55)	(33)	(18)	(5)			(73)
EBITDA		2.950		2.584		(601)		(480)		2.349			2.104
Exploración y Producción	-		-		-		-		-	-
Industrial	762	(213)	(3)		-	759			(213)
Comercial y Renovables	31	(19)		-		-	31			(19)
Corporación y otros	-		-		-		-		-	-
Efecto patrimonial (1)		793		(232)		(3)		-		790			(232)
EBITDA a CCS	3.743	2.352	(604)	(480)	3.139			1.872

1. Antes de impuestos.
2. Corresponde a los epígrafes "Resultados antes de impuestos" y "Ajustes de resultado" de los Estados de Flujos de Efectivo (EFE) consolidados preparados bajo NIIF-UE.

						Cuarto trimestre
		Modelo de Reporting Grupo		Reclasif. negocios conjuntos		NIIF-UE(1)
		2022	2021	2022	2021	2022			2021
Resultado antes de impuestos	1.357	1.157	(15)	(9)	1.342			1.148
(-) Resultado financiero	(320)	78	(37)	(44)	(357)			34
(-) Resultado inv. contabilizadas por método	41	15	(313)	(156)	(272)			(141)
participación
Resultado de explotación (operativo)	1.078	1.250	(365)	(209)	713			1.041
Amortización del inmovilizado	776	664	(161)	(149)	615			515
Provisiones de explotación	1.129	702	(75)	(174)	1.054			528
(Dotación) / Reversión de provisiones por deterioro	973	702	(56)	(174)	917			528
(Dotación) / Reversión de provisiones para riesgos	156		-	(19)		-	137			-
Otras partidas	(33)	61		-	(148)	(33)			(87)
EBITDA	2.950	2.584	(601)	(480)	2.349			2.104

1. Corresponde a los epígrafes "Resultados antes de impuestos" y "Ajustes de resultado" de los Estados de Flujos de Efectivo (EFE) consolidados preparados bajo NIIF-UE.

ROACE

NUMERADOR (Millones de euros)		2022		2021
Resultado de explotación (NIIF-UE)	5.860	3.757
Reclasificación de negocios conjuntos	1.819	541
Impuesto sobre beneficios (1)	(3.594)	(1.994)
Resultado neto de las entidades valoradas por el método de la participación - neto de impuestos		(41)		(13)
I.Resultado ROACE a coste medio ponderado	4.044	2.291
DENOMINADOR (Millones de euros)		2022		2021
Total patrimonio neto	25.973	22.794
Deuda neta	2.256	5.762
Capital empleado a final del periodo	28.229	28.556
II.Capital empleado medio (2)	28.393	27.937
I/II ROACE (%) (3)	14,2	8,2
(1)	No incluye el impuesto sobre beneficios correspondiente al resultado financiero.

(2)	Corresponde a la media de saldo del Capital empleado al inicio y al final del periodo.
(3)
El ROACE a CCS (sin tener en cuenta el Efecto Patrimonial) asciende a 13,9%.

2. Medidas de caja

Flujo de caja libre y Caja generada

Millones de euros

I. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (flujo de caja de las operaciones)

1. Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujo de caja libre (I+II)

Caja generada

1. Flujos de efectivo de las actividades de financiación y otros (1)

Aumento/(Disminución) neto de efectivo y equivalentes (I+II+III)

Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del periodo

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo

Doce meses acumulado

Flujo de caja ajustado		Reclasif. negocios		Estado de Flujos de Efectivo
	conjuntos y otros		NIIF-UE
2022		2021		2022		2021		2022			2021
8.923	5.453	(1.091)	(776)	7.832			4.677
(3.712)	(2.614)	(391)	(319)	(4.103)			(2.933)
5.211	2.839	(1.482)	(1.095)	3.729			1.744
3.228	1.293	(1.450)	(1.052)	1.778			241
(4.172)	(1.511)	1.360	1.041	(2.812)			(470)
1.039	1.328	(122)	(54)	917			1.274
5.906	4.578	(311)	(257)	5.595			4.321
6.945	5.906	(433)	(311)	6.512			5.595

1. Incluye pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio, pagos de intereses, otros cobros/(pagos) de actividades de financiación, cobros/(pagos) por instrumentos de patrimonio, cobros/(pagos) por emisión/(devolución) de pasivos financieros y el efecto de las variaciones en los tipos de cambio.