Zevra Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:ZVRA) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Acer Therapeutics Inc. (NasdaqCM:ACER) a fondos afiliados a TVM Capital Life Science y otros por 91,7 millones de dólares el 30 de agosto de 2023. Según los términos de la contraprestación, Zevra emitirá un total de 2.960.507 acciones ordinarias de Zevra por acciones ordinarias en circulación de Acer, siendo la relación de canje de 0,121. Zevra Además, los accionistas de Acer registrados inmediatamente antes del momento efectivo de la fusión recibirían CVR intransferibles que darían derecho a los titulares a recibir hasta 34 millones de dólares en efectivo tras la consecución de determinados hitos comerciales para OLPRUVA, y hasta 42 millones de dólares adicionales en efectivo tras la consecución de determinados hitos reglamentarios para OLPRUVA y EDSIVO. De conformidad con el CVR, el titular de un derecho de valor contingente tiene derecho a recibir pagos en efectivo de Zevra tras la consecución de hasta cuatro hitos anuales de ventas netas, hasta tres hitos reglamentarios y otros dos hitos antes del 17 de noviembre de 2035 (el "Periodo de Hitos"). Tras la finalización, Acer Therapeutics Inc. operará como filial al 100% de Zevra Therapeutics, Inc. Tras la finalización del acuerdo de fusión en determinadas circunstancias, Acer puede verse obligada a pagar a Zevra la comisión de finalización de 3,0 millones de dólares.

La transacción está sujeta a la obtención de la aprobación requerida de los accionistas; el período de espera aplicable a la consumación de la fusión en virtud de la Ley HSR, en su caso, habrá expirado o se habrá terminado; que Zevra haya recibido un certificado de funcionario?s certificate duly executed by an executive officer of Acer certifying as to the satisfaction of the conditions; The Exclusive License Agreement continues to be full force and effect; Acer having executed Lock-Up Agreements, a Stockholder Agreement and Voting and Support with certain individuals agreed to by the parties that are in full force and effect; Acer having executed Lock-Up Agreements, a Stockholder Agreement and Voting and Support with certain individuals agreed to by the parties that are in full force and effect. Tanto el Consejo de Acer como el Consejo de Administración de Zevra han aprobado por unanimidad la fusión. El Consejo de Acer recomienda unánimemente que los accionistas de Acer voten a favor de la fusión. La declaración de registro se declaró efectiva el 10 de octubre de 2023. El 8 de noviembre de 2023 se celebrará una junta especial de accionistas de Acer Therapeutics. Los accionistas de ACer aprobaron la transacción el 8 de noviembre de 2023. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2023.

Stephanie Hosler de Bryan Cave Leighton Paisner LLP y Nathan Ajiashvili de Nathan Ajiashvili actuaron como asesores jurídicos de Zevra y Eugene Rozelman de Canaccord Genuity LLC actuó como asesor financiero así como proveedor de opinión de imparcialidad de la Junta de Zevra. Mike Hird de Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP actuó como asesor jurídico de Acer y William Blair & Company, LLC actuó como asesor financiero así como proveedor de opinión de imparcialidad para la Junta de Acer. Advantage Proxy, Inc. actuó como proxy solicitor para Acer por unos honorarios de aproximadamente 7.500 dólares. William Blair recibirá unos honorarios agregados por la opinión de imparcialidad de 1,0 millones de dólares. Una comisión de aproximadamente 1,3 millones de dólares, menos cualquier comisión de opinión de imparcialidad pagada previamente a William Blair, será pagadera a William Blair tras la consumación de la fusión.

Zevra Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:ZVRA) completó la adquisición de Acer Therapeutics Inc. (NasdaqCM:ACER) a fondos afiliados a TVM Capital Life Science y otros el 17 de noviembre de 2023.