ETF de la semana: Invertir en Europa fuera de Francia para evitar el riesgo político

Las tensiones tras los resultados de las elecciones europeas, la incertidumbre y la divergencia de las cifras para hacerse una idea clara de la trayectoria de los tipos en Estados Unidos, las dificultades de China y las elevadas valoraciones de muchas empresas, sobre todo en los sectores de la tecnología y la IA, son riesgos que empujan a los inversores a protegerse de las fuertes oscilaciones del mercado. Teniendo esto en cuenta, presento un ETF que ofrece una exposición diversificada a las empresas de los mercados desarrollados, con el objetivo de minimizar el impacto de las subidas y bajadas.

• ETF seleccionado: Amundi ETF MSCI Europe Ex EMU UCITS ETF

¿Qué contiene este ETF?

El ETF comprende 196 posiciones en el Reino Unido (45,4%), Suiza (29,5%), Dinamarca (11,7%), Suecia (9,8%), Noruega (1,9%) e Irlanda (1,7%).

La inversión se concentra principalmente en los sectores sanitario (25%), financiero (17,6%), industrial (15,5%), consumo discrecional (14,2%), materiales (8,7%), energía (6,8%), consumo discrecional (5,8%) y servicios públicos (2,2%).

Entre las principales ponderaciones figuran el gigante danés de la diabetes y la pérdida de peso Novo Nordisk (8%), así como otros laboratorios como AstraZeneca (4,4%), Novartis (3,9%) y Roche Holding (3,3%). El ETF también incluye petroleras con Shell (4,2%) y BP (1,9%), bancos con HSBC (3,1%) y UBS (1,9%), la empresa alimentaria Nestlé (5,2%) y la todoterreno Unilever (2,5%).

Por último, la divisa de referencia es el euro, lo que elimina el riesgo de cambio.

¿Cuáles son sus ventajas?

• Este producto permite mantener una exposición diversificada a Europa, excluyendo el riesgo político que pesa sobre Francia.
• Los gastos de gestión son relativamente bajos, lo que repercute muy poco en la rentabilidad (0,3%).
• Sin ser gigantesco, el importe en circulación (332 millones de euros) es suficiente para garantizar la liquidez del producto.
• El ETF está muy bien valorado por Morningstar (4 estrellas sobre 5).
• Supera al principal índice europeo.

Carnet de identidad ETF :

• Activos gestionados (millones de $):  332 millones de euros
• Número de posiciones: 196
• Código ISIN: FR0010821819
• Código bursátil: CU9
• Comisiones: 0,30%

Gráfico de rendimiento -  Fuente: MarketScreener

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