Los datos económicos estadounidenses de esta semana han dejado a los inversores en el mismo estado de confusión sobre la política de la Fed en el que han estado durante semanas. Las ventas al por menor se mostraron sólidas, mientras que la inflación de los precios a la producción, que se produjo poco después de la inflación subyacente por debajo de lo previsto, reforzó el tema de la desinflación y respaldó las opiniones sobre un máximo en los tipos estadounidenses.
"Con los datos de inflación, mercado laboral y ventas minoristas publicados para este mes, y las expectativas de una subida del FOMC en diciembre y enero tasadas en cero, los mercados han digerido una enorme cantidad de información en muy poco tiempo", señalaron los analistas de ANZ en una nota.
"Parece justificado un periodo de consolidación, sobre todo si los funcionarios de la Fed se oponen a la reciente relajación de las condiciones financieras".
A primera hora de la jornada asiática, el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón bajaba un 0,2%. El índice ha subido un 7,1% en lo que va de mes.
Las acciones australianas bajaban un 0,33%, mientras que el índice bursátil japonés Nikkei cedía un 0,36%.
El índice MSCI Asia ex-Japón, el índice MSCI de mercados emergentes y el Nikkei registraron el miércoles sus mayores ganancias en un año, del 2,5% o más.
Las cifras industriales y minoristas chinas calmaron los nervios y levantaron las bolsas continentales el miércoles, ya que ambos datos superaron las expectativas en octubre, aunque el panorama económico subyacente puso de relieve importantes focos de debilidad, con el sector inmobiliario, golpeado por la crisis, que sigue impidiendo una reactivación en toda regla.
El índice CSI300 de China bajó un 0,1% en las primeras operaciones. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,35%.
Aunque los mercados no reaccionaron específicamente a las noticias, los inversores también se enteraron el miércoles, tras la primera reunión en un año entre el presidente estadounidense, Joe Biden, y el líder chino, Xi Jinping, de que ambos dirigentes habían acordado reanudar las comunicaciones entre militares y cooperar en las políticas antidroga.
El miércoles, las acciones estadounidenses cerraron ligeramente al alza, ya que los datos de inflación reforzaron las esperanzas de los inversores de que la Fed haya terminado de subir los tipos de interés, mientras que las acciones minoristas se vieron impulsadas por una previsión optimista de Target.
El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,47%, el S&P 500 ganó un 0,16% y el Nasdaq Composite redujo las ganancias anteriores para terminar plano.
Los operadores del mercado monetario han descontado totalmente las probabilidades de que el banco central estadounidense mantenga los tipos estables en diciembre, según la herramienta Fedwatch de CME Group. También consideran que el primer recorte de tipos del ciclo se producirá en mayo de 2024.
Los inversores están poniendo cada vez más en precio más recortes de tipos el año que viene, con los rendimientos de los bonos y el dólar presionados a la baja. Algo de eso se invirtió el miércoles, con los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar recuperándose ligeramente de la caída de la sesión anterior.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de referencia a 10 años se situó en el 4,5117%, frente al 4,537% del cierre del miércoles en Estados Unidos. El rendimiento a dos años, que aumenta con las expectativas de los operadores de que suban los tipos de los fondos de la Fed, se situó en el 4,8991%, frente al cierre estadounidense del 4,916%.
En divisas, la moneda única europea subió un 0,1% en el día, a 1,0852 dólares, habiendo ganado un 2,61% en un mes, mientras que el índice dólar, que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas de otros grandes socios comerciales, subió a 104,33.
El crudo estadounidense bajó un 0,55% hasta los 76,24 $ el barril. El crudo Brent cayó hasta los 80,75 dólares por barril.
El oro bajó ligeramente. El oro al contado se negociaba a 1958,49 $ la onza.
