Altria Group, Inc. (NYSE:MO) firmó un acuerdo definitivo para adquirir NJOY Holdings, Inc. a Mudrick Capital Management, L.P., Homewood Capital, LLC y otros por aproximadamente 3.300 millones de dólares el 3 de marzo de 2023. Como parte del acuerdo, Altria pagará a NJOY Holdings aproximadamente 2.750 millones de dólares en efectivo pagaderos al cierre y 500 millones de dólares adicionales en pagos en efectivo que dependen de los resultados regulatorios con respecto a ciertos productos de NJOY. Altria dispone de múltiples fuentes de financiación para la transacción. Altria podría financiarse a partir de sus negocios principales altamente generadores de efectivo y de la financiación comprometida a corto plazo en forma de préstamo puente de Morgan Stanley Senior Funding, Inc. Tras la adquisición, los empleados de NJOY se incorporarán a Altria.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidos los requisitos de información en virtud de la Ley Hart-Scott-Rodino. La autorización HSR se espera en los próximos 40 días. El 26 de mayo de 2023, Altria Group anuncia que el periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada, ha expirado en relación con la adquisición pendiente anunciada de NJOY Holdings, Inc. La transacción supondrá un aumento del flujo de caja en los dos años siguientes al cierre y un aumento de nuestros beneficios diluidos ajustados por acción (BPA) en los tres años siguientes al cierre. Se espera que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2023.

Perella Weinberg Partners LP y Morgan Stanley & Co. LLC actuaron como asesores financieros de Altria. Chang-Do Gong, Kristen Rohr, Henrik Patel, Kenneth Barr, David Dreier, Steven Lutt, Seth Kerschner, Laura Mulry, F. Paul Pittman, Daniel Levin, Richard Burke, Rebecca Farrington y Kathryn Mims de White & Case LLP y Arnold & Porter LLP actuaron como asesores jurídicos de Altria. Moelis & Company LLC actuó como asesor financiero de NJOY. Andrew J. Colao, Brian Gingold, Charan J. Sandhu, Greg Featherman, John E. Scribner, John O'Loughlin, John Patrick Barry, Kevin J. Sullivan, Michael E. Lubowitz, Regina Readling, Timothy C. Welch, Vadim M. Brusser, Alexa Chu Clinton, Ariel Fliman y Rebecca Sivitz de Weil, Gotshal & Manges LLP actuaron como asesores jurídicos de NJOY Holdings y Mudrick Capital Management.

Altria Group, Inc. (NYSE:MO) completó la adquisición de NJOY Holdings, Inc. a Mudrick Capital Management, L.P., Homewood Capital, LLC y otros el 1 de junio de 2023. La nueva presidenta y consejera delegada de NJOY es Shannon Leistra. Altria financió los pagos en efectivo de la transacción de aproximadamente 2.750 millones de dólares mediante una combinación de un préstamo a plazo de 2.000 millones de dólares, papel comercial y efectivo disponible.