Por Jesús Aguado

A las 1039 GMT, las acciones de Bankinter caían un 6%, mientras que el índice blue-chip español caía un 1%. Otros prestamistas españoles, como Caixabank y Sabadell, caían alrededor de un 3%.

Los bancos españoles prestan principalmente a clientes minoristas y se han beneficiado de trasladar a los clientes los mayores costes de los préstamos ligados a tipos de interés variables, al tiempo que mantenían controlados los tipos que pagan a los ahorradores.

Sin embargo, los banqueros centrales han venido advirtiendo de que los costes de los depósitos aumentarían gradualmente y afectarían a los márgenes.

Bankinter es uno de los primeros bancos de la zona euro en comunicar sus resultados del cuarto trimestre, y los inversores están muy atentos para ver si el impulso que ha supuesto para los prestamistas la subida de los tipos ha tocado techo.

JPMorgan dijo que el fallo en el margen de intereses (NII) -ganancias sobre préstamos menos costes de depósitos- y los costes más altos de lo esperado, que crecieron un 19% intertrimestral, era "una lectura poco alentadora para el resto de bancos españoles que aún tienen que informar".

"En 2024 sí esperamos que el NII se mantenga estable", dijo el director financiero de Bankinter, Jacobo Díaz, añadiendo que no esperaba recortes agresivos de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE) en 2024.

Añadió que no podía decir si eso significaría que el NII simplemente repetiría los niveles vistos en 2023, o si eso implicaba un pequeño crecimiento o un ligero descenso. "Es difícil (dar un pronóstico) ya que los tipos de interés fluctúan a diario".

La consejera delegada, María Dolores Dancausa, dijo que el NII "sería bueno y creciente", sin dar más detalles.

En 2023, el NII de Bankinter aumentó un 44%, en el extremo superior de su previsión para todo el año de un incremento de entre el 40% y el 45%.

Los diferenciales de la clientela de Bankinter cayeron 2 puntos básicos respecto al trimestre anterior, hasta el 3,01%, ya que los costes de los depósitos aumentaron 28 puntos básicos frente a una subida de 26 puntos básicos en los rendimientos de los préstamos.

En el cuarto trimestre, su NII aumentó un 22% interanual hasta los 575 millones de euros (626,58 millones de dólares), por debajo de los 584 millones de euros que esperaban los analistas.

El NII subió sólo un 1% con respecto al trimestre anterior, ya que el tipo de referencia a 12 meses del Euribor, utilizado por la mayoría de los bancos españoles para fijar el precio de los préstamos hipotecarios, ya había empezado a bajar, y el mercado preveía recortes de tipos por parte del BCE a finales de 2024.

La medida también se vio afectada por el recorte del BCE del tipo de interés que paga a los bancos por sus reservas mínimas.

Los mayores ingresos por préstamos en el conjunto del año ayudaron a Bankinter a compensar la debilidad de los nuevos préstamos hipotecarios, que cayeron un 14% hasta los 5.800 millones de euros.

En el trimestre, el prestamista registró un aumento del 23% en el beneficio neto hasta 160 millones de euros, menos de los 190 millones de euros esperados por los analistas encuestados por Reuters.

Para 2023, registró un beneficio neto de 845 millones de euros, un aumento del 51% respecto a 2022, por debajo de las previsiones de los analistas de 875 millones de euros.

(1 dólar = 0,9177 euros)