Sumitovant Biopharma Ltd. suscribió una propuesta no vinculante para adquirir la participación restante del 47,83% en Myovant Sciences Ltd. (NYSE:MYOV). (NYSE:MYOV) por 1.200 millones de dólares el 2 de octubre de 2022. Como parte de la propuesta, Sumitovant adquirirá las acciones restantes de Myovant que Sumitovant no posee en la actualidad, por un precio de 22,75 dólares por acción en efectivo. Sumitovant Biopharma Ltd. firmó un Acuerdo definitivo para adquirir Myovant Sciences Ltd. (NYSE:MYOV). (NYSE:MYOV) por 1.500 millones de dólares el 23 de octubre de 2022. Sumitovant Biopharma Ltd. pagará 27 dólares por acción. Una vez completada la transacción, Myovant se convertirá en una filial propiedad al 100% de Sumitovant y las acciones de Myovant dejarán de cotizar en la Bolsa de Nueva York. La junta general extraordinaria de accionistas para votar la fusión con Sumitovant Biopharma está prevista para el 1 de marzo de 2023. La transacción se financiará mediante una combinación de efectivo en caja y financiación de deuda externa. Se ha recibido un compromiso de financiación de Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Myovant Sciences Ltd pagará a Parent una comisión de rescisión de 55,250 millones de dólares. La transacción no está sujeta a ninguna condición de financiación.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la obtención de las autorizaciones reglamentarias necesarias, la aprobación HSR y la aprobación de los accionistas de Myovant que posean la mayoría de las acciones en circulación que no sean propiedad efectiva de Sumitovant y sus filiales. El acuerdo de fusión ha sido aprobado por el Consejo de Administración de Myovant Sciences Ltd basándose en la recomendación unánime de un comité especial de consejeros independientes compuesto por los miembros del Comité de Auditoría del Consejo de Myovant Sciences Ltd. A partir del 2 de enero de 2023, expiró el periodo de espera aplicable en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada (la Ley oHSR), la expiración del periodo de espera en virtud de la Ley HSR satisface una de las condiciones para la consumación de la fusión. Se prevé que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2023.

B. Chase Wink, Trevor Allen, Stephen F. Arcano, Thomas W. Greenberg de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores jurídicos del comité especial de los consejeros independientes de Myovant Sciences Ltd. Goldman Sachs actuó como asesor financiero, fairness opinion y proveedor de due diligence y American Stock Transfer & Trust de Myovant Sciences. J.P. Morgan Securities actuó como asesor financiero y proveedor de diligencia debida y Alison S. Ressler, Marc Treviño, Tiffany D. Wooley, David C. Spitzer, Nader A. Mousavi, Juan Rodríguez, Eric H. Queen, Bradley P. Smith y Matthew B. Goodman de Sullivan & Cromwell LLP actuaron como asesores jurídicos de Sumitovant biopharma y su matriz Sumitomo Pharma.

Sumitovant Biopharma Ltd. completó la adquisición de la participación restante del 47,83% en Myovant Sciences Ltd. (NYSE:MYOV). (NYSE:MYOV) el 10 de marzo de 2023.