Un vistazo a la jornada de hoy en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan

Un cóctel de renovado entusiasmo por la inteligencia artificial, la inminente actualización de los resultados de Nvidia, una impresionante subasta del Tesoro a 20 años y una nivelación de los precios del crudo han vigorizado la semana festiva.

La intriga y la especulación sobre la moda de la inteligencia artificial de este año han subido varias marchas desde la destitución el viernes de Sam Altman como jefe de OpenAI, desarrollador de ChatGPT, y su posterior deserción a Microsoft, el mayor patrocinador de la empresa, lo que ha alimentado los rumores de que las grandes tecnológicas acapararán todo el talento del sector.

Mientras que la disputa en la sala de juntas de OpenAI parece centrarse en la velocidad y la apertura de un mayor desarrollo de la IA, en medio de cierta inquietud reguladora, el cambio de los actores clave hizo subir a Microsoft y a los demás nombres tecnológicos de megacapitalización un 1,5% el lunes.

Y con la previsión de que el gigante de los semiconductores Nvidia presente otro informe de beneficios taquillero tras la campana del martes -ya que el auge de la IA ha visto un crecimiento explosivo de la demanda de sus chips de gama alta-, las acciones de Wall St se impulsaron hasta su cierre más alto desde el 1 de agosto.

Según los analistas encuestados por LSEG, se espera que Nvidia registre un aumento de casi el 173% en los ingresos del tercer trimestre, y Wall Street estima que pronosticará un incremento de más del 195% en los ingresos del trimestre actual. Sus acciones, que han subido un 240% este año, subían modestamente antes de la apertura del martes.

El repunte del S&P500 hasta alcanzar máximos de casi cuatro meses el lunes -lo que supone una subida del 11% en menos de cuatro semanas y unas ganancias en lo que va de año de alrededor del 18,5%- luchó por tomar aire en el mercado de futuros, donde se produjo un ligero retroceso durante la noche.

Pero la otra locura, sólo ligeramente más prosaica, en torno a los tipos máximos de préstamo siguió siendo motivo de optimismo.

La decente demanda de la subasta de 16.000 millones de dólares de bonos del Tesoro estadounidense a 20 años, a menudo infravalorados, que tuvo lugar el lunes, hizo que los rendimientos a largo plazo volvieran a bajar, con los propios rendimientos a 20 años bajando casi 10 puntos básicos desde el viernes hasta su nivel más bajo desde el 22 de septiembre.

Los rendimientos de referencia a 10 años también bajaron hacia mínimos de dos meses.

Ayudando a mantener encendidos los fuegos de la desinflación estuvo la nivelación del último rebote de los precios del crudo - con los mercados de crudo centrados ahora en la reunión del fin de semana de la OPEP+. El precio del petróleo, que sigue bajando un 19% en menos de dos meses, se mantiene en números rojos interanuales.

En cuanto al pensamiento de la Reserva Federal, se espera que el banco central publique las actas de su reunión de noviembre y, como siempre, se buscarán pistas sobre los próximos pasos. Aunque la postura de la Fed está evolucionando claramente, esta semana hay pocos datos nuevos en la agenda y las vacaciones de Acción de Gracias frenan los acontecimientos.

Sin embargo, el dólar siguió cayendo, y su índice DXY descendió por cuarto día consecutivo a su nivel más bajo desde agosto. Las pérdidas del dólar fueron generalizadas, pero el yuan chino pareció liderar el avance hasta su nivel más fuerte desde el 27 de julio.

A los mercados les sorprendió que el Banco Popular de China siguiera apoyando al yuan a través de su fixing diario a pesar de las fuertes ganancias de la divisa durante la semana pasada.

Aparte de la especulación sobre los tipos de interés máximos en EE.UU., se citaron como factores que apuntalaron al yuan los flujos de cobertura de fin de año de los exportadores chinos, una cierta relajación de las tensiones entre China y EE.UU. y el aumento de los estímulos económicos en China.

Sin embargo, los valores extranjeros se mantuvieron relativamente tranquilos en comparación con la renovada efervescencia de Wall St.

En Europa, la libra esterlina subió ante los recortes fiscales previstos en el discurso sobre el presupuesto del miércoles del ministro de Finanzas británico, Jeremy Hunt. Gran Bretaña pidió prestado menos de lo previsto por sus previsores presupuestarios en los siete primeros meses del año fiscal, según mostraron los datos el martes, lo que apunta a una cierta relajación fiscal en lo que probablemente será un año electoral.

Italia vendió el lunes una participación del 25% en el rescatado Monte dei Paschi di Siena, recaudando 920 millones de euros (1.000 millones de dólares) y avanzando en sus planes de reprivatizar el banco más antiguo del mundo dos años después de un primer intento fallido. Sus acciones cayeron. Acontecimientos clave que deberían proporcionar más dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes: * La encuesta del sector servicios de la Reserva Federal de Filadelfia, el índice empresarial de octubre de la Fed de Chicago; la inflación de octubre de Canadá * La Fed publica las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto; hablan la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y la miembro del consejo del BCE, Isabel Schnabel * El Tesoro de EE.UU. subasta 15.000 millones de dólares en pagarés a 10 años protegidos contra la inflación y pagarés a 2 años con interés variable * Beneficios empresariales en EE.UU.: Nvidia, Best Buy, Lowes, Autodesk, Analog Devices, Medtronic, Jacobs Solutions (1 $ = 0,9168 euros)