THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. 
El ejecutivo tiene la tarea de reanimar las acciones del banco, aunque crece el escepticismo de algunos inversores y empleados.
El consejo de administración, compuesto por 12 miembros, está intensamente centrado en la estrategia renovada de Solomon, dijo una de las dos fuentes a Reuters, después de que la incursión de la firma en el negocio de la banca de consumo cargara a Goldman con pérdidas y le dejara rezagado frente a su rival Morgan Stanley.
La esperada llegada de Tom Montag, que fue abordado por Solomon, también señala a los iniciados que el director general y sus planes de cambio de rumbo tienen apoyo interno en la parte superior, dijeron fuentes separadas.
La valoración, que se produce tras la reciente reunión del consejo de administración de Goldman en la India, no había sido comunicada anteriormente. Demuestra que el círculo que rodea a Solomon cree en su capacidad para revivir la fortuna del banco.
Las acciones del banco han caído alrededor de un 2% en 2023, por detrás de sus competidores Morgan Stanley y JPMorgan Chase, cuyas acciones han subido un 8% y un 15%, respectivamente. Aun así, las acciones de Goldman siguen superando al índice de bancos S&P, que ha bajado más de un 3% este año.
Goldman cotiza a un múltiplo precio/valor contable a plazo de 0,99 veces en comparación con JPMorgan, que cotiza a 1,43 veces y Morgan Stanley a 1,53 veces, según los datos de Eikon de Refinitiv.
El banco declinó hacer comentarios sobre la evolución de su cotización.
¿HA PERDIDO LA FE?
David Wagner, gestor de carteras de Aptus Capital Advisors, salió hace meses de su pequeña posición en Goldman Sachs porque no estaba impresionado con la gestión de los gestores del negocio de consumo.
"La incapacidad para ejecutar en este frente nos ha llevado a creer que hay muchas luchas internas en la empresa, lo que podría crear problemas de retención de empleados en el futuro, ya que podría perderse la fe en David Solomon", dijo Wagner.
Los analistas han cuestionado la reorganización del banco, que según éste ha reforzado su negocio principal.
La empresa se ha estado apretando el cinturón en un esfuerzo continuo por recortar 1.000 millones de dólares en costes, centrándose en partidas cada vez más pequeñas y contemplando más recortes de puestos de trabajo, según dijeron anteriormente algunas fuentes.
Se esperan más malas noticias el miércoles, cuando es probable que el banco informe de una caída de casi el 59% en los beneficios por acción en sus resultados del segundo trimestre, junto con una amortización en el negocio de tecnología financiera GreenSky. Marcus, el negocio de consumo, perdió 3.000 millones de dólares en tres años y se está liquidando.
IMPULSO A LA JUNTA DIRECTIVA
Solomon se puso en contacto con el ex director de operaciones de Bank of America, Tom Montag, tras su jubilación, para hablar de un puesto en el consejo de Goldman, según dos fuentes conocedoras de la situación. Montag fue recomendado por el comité de nombramientos del consejo de administración para incorporarse como consejero independiente, según una presentación regulatoria del mes pasado.
Montag trabajó anteriormente en Goldman durante 22 años y fue codirector de su negocio global de valores. Conocido como un jefe intenso y práctico, se espera que fortalezca la posición de Solomon, según cinco fuentes de alto nivel que trabajaron con los ejecutivos.
El secretario del consejo no respondió a las solicitudes directas de comentarios. Varios miembros del consejo no respondieron a las solicitudes de comentarios, mientras que otros no pudieron ser localizados para hacer comentarios.
Una portavoz de Goldman Sachs dijo en un comunicado: "David y el equipo de liderazgo están centrados en la ejecución de los objetivos estratégicos que establecimos en el día del inversor para crecer y fortalecer nuestros negocios existentes, diversificar nuestros productos y servicios y operar de manera más eficiente."
Solomon no respondió a una solicitud de comentarios de Reuters.
El gigante de Wall Street despidió a cientos de empleados en el segundo trimestre, sumándose a una ronda de recortes en enero de unos 3.200 empleados, la mayor reducción desde la crisis financiera de 2008.
En respuesta a la pregunta sobre las salidas de altos ejecutivos, incluidos los socios, la portavoz añadió que los socios de Goldman están permaneciendo más tiempo, con un promedio de permanencia en el cargo de 8,3 años en 2022, frente a los 6,2 años de 2010.
SIGUE SIENDO EL NÚM. 1 Solomon asumió el máximo cargo en 2018, apoyándose en el negocio de consumo de Goldman para ampliar los beneficios más allá de los volátiles ingresos procedentes de la negociación y la creación de acuerdos. Las operaciones minoristas lucharon por ganar tracción frente a bancos de consumo bien establecidos, lo que llevó al banco a reservar miles de millones para cubrir posibles pérdidas por préstamos.
Incluso después de su malograda incursión en la banca de consumo, el banco de inversión seguía siendo el principal asesor para fusiones y adquisiciones mundiales en el primer semestre de este año, según Dealogic.
La perdurable influencia de Goldman quedó patente en una reciente reunión del consejo de administración convocada en la India el mes pasado, que incluyó un encuentro con el Primer Ministro Narendra Modi.
El miembro del consejo y multimillonario magnate del acero Lakshmi Mittal ofreció una recepción para clientes de Goldman y funcionarios del gobierno en su lujosa residencia de Nueva Delhi, según una fuente que asistió al evento. La empresa de Mittal, ArcelorMittal, no respondió a una solicitud de comentarios sobre la reunión.
"Acabo de regresar de un increíble viaje a la India donde nuestro equipo de liderazgo y yo nos reunimos con nuestro consejo de administración", escribió Solomon en un post de LinkedIn con fotos del grupo.
