Freedom Holding, con sede en Kazajstán, el último objetivo de Hindenburg Research, planea seguir trabajando con clientes rusos no sancionados a pesar de un informe crítico del vendedor a corto que Freedom califica de especulativo y sin fundamento.

Hindenburg, que este año se ha peleado con magnates como Carl Icahn y Gautam Adani, afirmó que su investigación sobre Freedom mostraba que la empresa seguía haciendo negocios en el mercado ruso y que había "burlado abiertamente las sanciones".

Freedom, que cotiza en el Nasdaq, rechazó el informe. Su consejero delegado, Timur Turlov, dijo a Reuters que la empresa mantendría como clientes a rusos no sancionados y afirmó que había revelado datos sobre cómo trabaja con clientes sancionados durante unas siete inspecciones del regulador financiero de Kazajstán en el último año.

"Definitivamente no aceptamos clientes sancionados, pero los clientes existentes pueden ser incluidos en una lista de sanciones, y entonces bloqueamos sus activos o cortamos los lazos con ellos", dijo Turlov.

"(Los rusos) son una minoría... comprobamos muy cuidadosamente toda la naturaleza de las operaciones, pero... el cumplimiento excesivo también suele ser perjudicial para la observancia del régimen de sanciones, al igual que el cumplimiento insuficiente. Apretar demasiado las tuercas no siempre es el objetivo de la OFAC y conduce a distorsiones", añadió Turlov.

OFAC se refiere a la Oficina de Control de Activos Extranjeros, una agencia estadounidense que ha desempeñado un papel destacado en una serie de sanciones occidentales destinadas a castigar a Rusia por su invasión a gran escala de Ucrania en febrero de 2022.

Hindenburg afirmó que su investigación había revelado "signos distintivos de ingresos falsos" y pruebas de que Freedom "elude descaradamente las sanciones", así como indicios de manipulación del mercado tanto en sus inversiones como en sus propias acciones.

Las acciones de Freedom alcanzaron el miércoles su nivel más bajo en siete meses, ampliando las pérdidas tras haber caído bruscamente cuando se publicó por primera vez el informe el martes.

Turlov dijo que la empresa no tenía planes de renunciar a su cotización en el Nasdaq.

Las unidades de Freedom se dedican al corretaje de valores al por menor, la creación de mercados y los servicios de banca de inversión. También posee un banco y dos compañías de seguros que operan en Kazajstán.

Freedom completó la venta de sus activos rusos en febrero de 2023 por unos 140 millones de dólares, una operación motivada por la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Rusia. En aquel momento, Freedom afirmó que había "cesado completamente de hacer negocios en Rusia".

Sin activos tangibles ya en Rusia, Turlov dijo que Freedom estaba intentando trabajar con clientes rusos de la misma forma que lo hacen los bancos occidentales.

Ahora, la empresa está estudiando el lanzamiento de servicios bancarios y de corretaje en Turquía y Azerbaiyán, así como la ampliación de sus negocios en Kirguistán y Uzbekistán, dijo Turlov. (Reportaje de Mariya Gordeyeva Redacción de Alexander Marrow Edición de Mark Potter)