La española Cellnex está considerando la venta de una participación minoritaria en sus operaciones polacas, según cuatro fuentes cercanas a las conversaciones, lo que supondría la última enajenación de activos por parte del operador de torres de telefonía móvil en su intento de reducir su deuda.

Cualquier acuerdo probablemente valoraría la unidad polaca por encima de los 3.000 millones de euros (3.270 millones de dólares) excluyendo la deuda, dijeron dos de las personas.

Cellnex está trabajando con asesores, entre ellos JPMorgan, para evaluar la venta de una participación en su negocio polaco, ya que trata de obtener financiación para un posible acuerdo con Iliad Group en Polonia, dijeron las personas, que hablaron bajo condición de anonimato. BNP Paribas también está trabajando en la venta, dijo una de las personas.

Cellnex e Iliad están en conversaciones sobre un posible acuerdo para que la empresa española amplíe la infraestructura de telecomunicaciones que gestiona para Iliad en Polonia, dijo una segunda persona.

Está previsto que se inicie un proceso formal de venta de la participación antes del verano, dijeron las fuentes. Sin embargo, los planes aún pueden modificarse o abandonarse, advirtieron.

Los portavoces de Cellnex, JPMorgan y BNP declinaron hacer comentarios. Iliad no respondió a las solicitudes de comentarios.

La empresa española, que ha crecido mediante adquisiciones desde su salida a bolsa en 2015, cambió de rumbo en 2022 cuando la subida de los tipos de interés la obligó a volver a centrarse en recortar la deuda mediante la venta de activos no estratégicos y la simplificación del negocio.

Su consejero delegado, Marco Patuano, dijo a Reuters en noviembre que aceleraría la venta de activos en un intento por obtener una calificación crediticia de grado de inversión a mediados de 2024.

El año pasado vendió el 49% de su rama nórdica al fondo de infraestructuras Stonepeak por 730 millones de euros, mientras que está en marcha un proceso de venta de sus negocios austriaco e irlandés.

Cellnex controla más de 15.000 centros operativos en Polonia, donde opera desde 2021.

Polonia es el país más grande incluido en el negocio "resto de Europa" de Cellnex, que excluye Francia, Italia y España. Los negocios del "resto de Europa" generaron 1.000 millones de euros de beneficios ajustados antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones hasta septiembre de 2023, un aumento del 27% interanual, según sus últimos resultados.

En Polonia, Cellnex tenía unos gastos de capital estimados de 1.400 millones de euros hasta septiembre de 2023, sin tener en cuenta ninguna inversión adicional vinculada al posible acuerdo Iliad. (1 dólar = 0,9182 euros) (Información de Amy-Jo Crowley; Edición de Susan Fenton)