Unicaja Banco S A : Intervención Sr. Consejero Delegado.

JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS

30 de marzo de 2023

Intervención del Consejero Delegado de Unicaja Banco, Manuel Menéndez

Buenos días, señoras y señores accionistas.

Es de nuevo para mí un honor dirigirme a ustedes en esta Junta General de Accionistas de Unicaja Banco.

A lo largo de mi intervención me referiré a los aspectos más relevantes de la evolución del negocio de la Entidad durante el ejercicio 2022, así como a los avances del Plan Estratégico 2022-2024, transcurridos algo más de 15 meses desde su presentación. Finalizaré mi intervención con un breve apartado de conclusiones.

La evolución del negocio de la Entidad durante el pasado ejercicio ha dado lugar a los resultados anuales que someteremos posteriormente a aprobación por parte de la Junta.

En lo que respecta a la financiación del balance, Unicaja Banco cuenta con una base granular y estable de depósitos. El 76% de los mismos pertenece a personas físicas, y presentan una baja concentración, siendo el importe medio depositado cercano a los 20.000 euros.

Al cierre del ejercicio 2022, los depósitos de hogares totalizaban 52.760 millones de euros, tras aumentar un 0,5% en el año, caracterizado por un contexto macroeconómico poco favorable para el ahorro y marcado por la elevada inflación y la volatilidad en los mercados financieros.

Unicaja Banco mantiene una posición de liderazgo en los territorios origen de las entidades que lo integran y una cuota de mercado nacional del 5,4% en depósitos de hogares.

Por el lado del crédito a particulares, la cartera de inversión no dudosa aumentó un 2,4% anual en el periodo 2020-2022, mientras que, en ese mismo periodo, la tasa anual de crecimiento acumulada del sector fue del 0,3%. La

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normalización de los tipos de interés y la inflación, con especial incidencia en la segunda mitad del año pasado, explican dicha evolución.

La cartera de inversión crediticia no dudosa totalizó 52.953 millones de euros, tras reducirse un 1,1% en 2022. En el año se concedieron 10.049 millones de euros en nuevos préstamos y créditos, cifra que incluye 4.313 millones en hipotecas de particulares, equivalentes a una cuota de mercado del 8% del total nacional. Cerca del 60% de la cartera de hipotecas de particulares está referenciada a un tipo variable, proporción que se eleva hasta cerca del 70% considerando la existencia de coberturas del tipo de interés.

En cuanto al crédito al consumo, alcanzó un saldo vivo de 2.874 millones de euros al cierre del ejercicio, un 3,5% superior en términos interanuales.

Por otra parte, la concesión de crédito a empresas se ralentizó en 2022, afectada por el acopio de liquidez realizado por el tejido empresarial en 2021, gracias fundamentalmente a las líneas con aval del ICO. El 15% de nuestra cartera de créditos a empresas cuenta con esta garantía.

La cartera crediticia performing de Unicaja Banco mantiene un bajo perfil de riesgo, ya que el 59,7% corresponde a financiación hipotecaria, y el 10,9% corresponde a administraciones públicas.

En lo que respecta a los resultados financieros, el Grupo Unicaja Banco registró en el ejercicio 2022 un beneficio neto de 260 millones de euros, lo que supone un crecimiento de casi el 89% en comparación interanual.

El resultado del Grupo se apoyó en el aumento de los ingresos ordinarios, y en la reducción del 8,2% de los gastos de administración, tras haberse materializado un elevado porcentaje de las sinergias planificadas.

Todos los márgenes se incrementaron respecto al ejercicio anterior, ya que el margen de intereses creció un 2,9%; el margen bruto un 4,5% y el margen de explotación antes de saneamientos aumentó el 24,6%.

La capacidad de generación de resultados recurrentes, junto con los niveles de solvencia y la calidad del balance, permiten presentar ante esta Junta

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General, conforme a lo recogido en el punto cuarto del orden del día, una propuesta de pago de dividendos de 128,6 millones de euros, un 91% superior a la cifra del ejercicio anterior. Estos dividendos, de ser aprobados, se abonarían en efectivo el día 14 de abril de 2023.

A continuación, comentaré brevemente los componentes más relevantes de la cuenta de resultados.

El margen de intereses ha mostrado un crecimiento sostenido en 2022, y se espera un incremento más relevante en el ejercicio 2023. El máximo trimestral se alcanzó en el cuarto periodo del año, en el que totalizó 293 millones de euros, debido en gran medida a la mejora en la aportación del negocio minorista, que aumentó un 16% respecto al primer trimestre del ejercicio.

Esta evolución positiva tiene su reflejo en el margen comercial, que ha aumentado 14 puntos básicos en el último trimestre y 20 puntos básicos en el año, hasta el 1,54%.

Los ingresos netos por comisiones registraron un relevante incremento, hasta alcanzar los 525 millones de euros, un 7,3% interanual, debido principalmente a su crecimiento en sistemas de pago, en seguros y en fondos de inversión.

La gestión activa de los productos de ahorro inversión, permitió mejorar la rentabilidad de esta línea de negocio, que presenta un crecimiento interanual del 32,8%. Igualmente, es significativo el incremento del 6,6% de las comisiones procedentes del negocio de seguros.

Este aumento de los ingresos por servicios prestados a los clientes, junto con el incremento del margen de intereses, permitió que el margen básico (margen de intereses más comisiones) alcanzase los 1.583 millones de euros, 66 millones de euros más que el obtenido el año anterior.

La Entidad ha mantenido una estrategia de mejora de la eficiencia, que ha permitido un descenso de los gastos de administración del 8% respecto al

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año anterior, tras materializarse buena parte de las sinergias previstas en la integración.

El número de empleados y de oficinas evoluciona conforme a lo previsto en el Plan Estratégico. A cierre del ejercicio 2022, el 81% de las salidas voluntarias de personal y el 100% de los cierres de oficinas ya se habían producido.

En cuanto a las necesidades de saneamiento de activos financieros, se redujeron un 21% interanual, totalizando 214 millones de euros en el año, cifra que incluye cerca de 80 millones de euros dotados para cubrir riesgos relacionados con factores excepcionales y de carácter prudencial.

Estos saneamientos determinan un coste del riesgo recurrente de 24 puntos básicos.

A pesar del adverso entorno macroeconómico, Unicaja Banco prosigue con su estrategia de mejora continua de la calidad de las inversiones.

Los activos dudosos disminuyeron 1,2 puntos porcentuales en 2022. La tasa de mora se mantuvo estable en el 3,5%, habiéndose aplicado un criterio conservador y de prudencia en la gestión, como refleja el hecho de que la mitad de las entradas en dudoso en el año fueron marcajes subjetivos.

La principal cartera de crédito del Banco, la hipotecaria, mantiene una ratio de mora del 3% y representa el 51% de los activos dudosos del Grupo.

La cobertura de dudosos finalizó el ejercicio 2022 en el 66,5%, tras haber realizado importantes saneamientos extraordinarios en el cuarto trimestre, de cerca de 50 millones de euros, saneamientos adicionales a los que resultan de aplicar los modelos internos de provisiones, para prevenir el posible deterioro económico que las elevadas tasas de inflación pudieran provocar en los próximos ejercicios.

En cuanto a los activos no corrientes mantenidos para la venta, principalmente activos inmobiliarios, también han mantenido un descenso continuado, del 17% en el último año.

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